Триллион – не предел

Аналитика
Евгения Беляева
2938
Триллион – не предел

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году  

Объем нового бизнеса в 2017 году вырос на 48% и достиг 1,1 трлн руб., превысив исторический максимум. Драйверами стали транспортные сегменты, которые продолжат расти в 2018 году вследствие снижения кредитных ставок и реализации госпрограмм, что приведет к увеличению лизингового бизнеса на 20%, согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА).

В прошлом году объем нового бизнеса вырос на 353 млрд руб. или на 48% по сравнению с 2016 годом. Продолжающийся второй год подряд рост рынка привел к тому, что объем лизингового бизнеса впервые в истории превысил 1 трлн руб. Всего участие в исследовании RAEX (Эксперт РА) приняли 120 компаний, на которые, по нашей оценке, приходится не менее 92% всего рынка. Сокращение лизингового бизнеса среди респондентов показали 30 компаний, формирующие всего около 4% рынка. Росту лизингового бизнеса в прошлом году способствовали программы господдержки транспортных сегментов и реализация отложенного спроса в автосегменте. Кроме того, позитивно на рынке сказалось постепенное снижение ключевой ставки на протяжении 2016-2017 гг., что привело к снижению стоимости фондирования лизинговых сделок и увеличению банковских кредитов профинансированных средствах с 52% до 60%. 

Сумма новых лизинговых договоров в течение 2017 года увеличилась на 41% и достигла 1,6 трлн руб., что позволило лизинговому портфелю вырасти на 8% и составить 3,4 трлн руб. на 01.01.18. Столь невысокий рост объема портфеля обусловлен, прежде всего, стагнацией портфелей лидеров рынка в первой половине прошлого года вследствие выбытия договоров с проблемными лизингополучателями.

График 1.Объем нового бизнеса впервые превысил 1 трлн руб.

 

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК
 

Лидером лизингового рынка второй год остается ГТЛК, при этом доля компании на рынке в течение 2017 года показала снижение с 17% до 13%. Второе место по-прежнему удерживает «Сбербанк Лизинг», активно нарастивший в прошлом году сделки в сегменте лизинга грузовых автомобилей. На третье место поднялся «ВЭБ-лизинг», показав наибольшие темпы прироста нового бизнеса среди топ-10 (225% за 2017 год), причем половина нового бизнеса компании пришлась на 4 квартал прошлого года за счет заключения крупных авиа сделок в конце года. 

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году. Такой существенный прирост обусловлен динамикой нового бизнеса компании «ВЭБ-лизинг», без учета которой доля госкомпаний на рынке приросла всего на 1 п.п.  


Таблица 1. Топ-20 лизинговых компаний России по итогам 2017 года

Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18  Объем нового бизнеса за 2017г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016  Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017г.  Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.
01.01.2018 01.01.2017
1 1 Государственная транспортная лизинговая компания   142 021   16% 242 527   534 349  
2 2 «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)   125 709   52% 171 476   402 328  
3 5 «ВЭБ-лизинг»   108 925   225% 140 147   351 787  
4 3 «ВТБ Лизинг»   100 209   31% 155 832   406 781  
5 4 «ЛК Европлан»   61 438   62% н.д. 60 905  
6 10 «ТрансФин-М» ruA- 35 286   87% 91 730   312 835  
7 7 «Балтийский лизинг» (ГК) ruA 34 512   44% 49 590   41 090  
8 6 «Сименс Финанс»   33 605   23% 51 817   45 554  
9 15 «Альфа Лизинг» (ГК)   30 830   163% 50 763   81 682  
10 14 «РЕСО-Лизинг» ruA+ 22 946   58% 34 911   27 441  
11 13 «ЮниКредит Лизинг» ruAAA 19 167   32% 29 432   30 116  
12 54 «Транслизинг-сервис»   14 148   946% 8 101   9 058  
13 17 «Элемент Лизинг» ruA- 13 782   44% 20 390   13 338  
14 20 «РЕЙЛ1520» (ГК)   13 366   85% 16 275   28 470  
15 21 «CARCADE Лизинг»   13 251   86% 18 780   16 774  
16 27 «Мэйджор Лизинг»   12 048   153% 18 911   18 136  
17 22 «Интерлизинг» (ГК)   11 759   67% 17 671   15 668  
18 12 «БИЗНЕС АЛЬЯНС»   11 155   -27% 15 833   33 739  
19 18 «СТОУН-XXI» (ГК) ruBBB 10 417   24% 15 458   12 724  
20 32 Универсальная лизинговая компания   8 517   102% 12 705   11 854  

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

 
Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18 Объем нового бизнеса за 2017 г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016 Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017 г. Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.

Локомотив рынка 

Наибольший рост среди сегментов лизингового рынка показала ж/д-техника, объем нового бизнеса с которой вырос больше чем в 2 раза. Утилизация старых вагонов в железнодорожной отрасли привела к дефициту подвижного состава и, соответственно, повышению спроса на лизинг/аренду новых вагонов, что позволило ж/д-сегменту увеличить долю на лизинговом рынке до 21% (против 13%в 2016 году). Объем авиа сегмента показал рост на уровне 34%, однако доля авиализинга на рынке снизилась на 2 п.п до 18% из-за более активного роста лизинга ж/д-техники и грузовых автомобилей (см. график 2). Стоит отметить, что значительную поддержку авиа сделка показало наращивание крупными игроками оперативного лизинга, объем которого на рынке лизинга достиг 21% в 2017 году. 

График 2. В 2017 году наибольший прирост показал ж/д-сегмент 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Крупнейшим сегментом на рынке остается автолизинг, объем которого по итогам 2017 года вырос на 48% и составил 369 млрд руб. Поскольку клиентами автолизинга являются в основном субъекты МСБ, то положительная динамика лизинга автотранспорта привела к тому, что в течение года количество заключенных сделок превысило 190 тысяч штук, а объем нового бизнеса, приходящийся на субъекты МСБ превысил 50% рынка третий год подряд. Стоит отметить, что часть сделок с малым бизнесом за 2017 год пришлась на клиентов ГТЛК, которые по размеру годовой выручки (до 800 млн. руб.) относятся к субъектам малого бизнеса. Однако, учитывая, что данные клиенты приобретали в лизинг дорогостоящую технику, прежде всего, авиационную, то сущностно этот объем нового бизнеса необходимо отнести к сегменту крупного бизнеса. В итоге без учета ГТЛК доля сделок с малым бизнесом составляет на рынке 37,5% вместо 40,9%. 

График 3. Доля МСБ в объеме нового бизнеса третий год подряд превышает 50% 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Всего на рынке положительная динамика наблюдается в 11 из 17 выделяемых сегментов, как и в 2016 году. За исключением транспортных сегментов наибольшие темпы прироста показали сельскохозяйственная техника (+87%), спрос на которую стимулировали государственные программы поддержки, и строительное оборудование (+50%).

Время грузовиков

По итогам 2017 года доля грузового автотранспорта впервые с 2014 года превзошла долю легковых автомобилей, составив 57% в объеме нового бизнеса с автомобилями. Такое изменение структуры сегмента было обусловлено реализацией льготных госпрограмм поддержки грузового автотранспорта. В 2017 году Минпромторгом на программу льготного лизинга было выделено 10 млрд руб., еще 3,75 млрд руб. пришлось на адресные программы «Российский тягач», «Российский фермер» и «Свое дело». По данным АВТОСТАТа, в 2017 году было продано 80 тысяч штук грузовых автомобилей, при этом, по нашим оценкам, 49 тысяч из них было приобретено в рамках программам льготного автолизинга. В результате программ поддержки Минпромторга уровень проникновения лизинга в продажи грузовых автомобилей достиг 61% против 53% годом ранее.  


Таблица 2. По итогам 2017 года 61% грузовых автомобилей реализовано через лизинг

  2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей[1], тыс. шт. 2490 1601 1426 1596
Количество переданных в лизинг легковых автомобилей, тыс. шт. 91 87 114 140
Доля лизинга в продажах легковых автомобилей, % 3,6 5,4 8,0 8,8
Продажи новых грузовых автомобилей[2], тыс. шт. 88 51 53 80
Количество переданных в лизинг грузовых автомобилей, тыс. шт. 30 26 28 49
Доля лизинга в продажах грузовых автомобилей, % 34,1 50,9 53,0 61,0

[1] Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса (AEB).
[2] Согласно данным аналитического агентства «АВТОСТАТ».
Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), по данным ЛК

В 4 квартале 2017 года легковые автомобили также были включены в льготные программы поддержки, что привело к увеличению доли лизинга в автопродажах с 8% до 8,8%. Стоит отметить, что количество переданных в лизинг автомобилей в течение года росло более быстрыми темпами, чем общее число продаваемых автомобилей, однако уровень проникновения лизинга в продажи все еще находится на достаточно невысоком уровне.В то же время, большие объемы государственной программы поддержки спроса на авторынке через льготное автокредитование привели к тому, что доля проданных в кредит автомобилей в объеме продаж легкового автотранспорта достигла 49% против 44% годом ранее. 

График 4.Около 50% продаж легковых автомобилей приходится на автокредиты

Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), АВТОСТАТ 


По оценкам RAEX (Эксперт РА), всего за счет госсубсидий, направленных на стимулирование автопродаж, за 2017 год в лизинг было передано автомобилей на 75 млрд руб, что составило не менее 20% автосегмента. Наращиванию объемов автолизинга также способствовала наметившаяся в последние три года диверсификация каналов продаж. Так, согласно опросу респондентов, если в 2013 году 95% рынка приходилось на прямые продажи, то в 2017 году продажи в офисах банков и через агентов выросли до 10% и 5% соответственно. Продажи через банки выросли во многом у аффилированных с ними лизинговых компаний. Так, «Сбербанк Лизинг»за последние 2 года нарастил продажи через офисы материнского банка с 9% до 30%. Рост продаж через агентов связан в основном с желанием лизинговых компаний увеличить продажи в регионах. «Рынок лизинга находится на подъеме, что стимулирует рост компаний и развитие продуктовой линейки. Уже обозначились новые игроки, планирующие выход на рынок в 1 полугодии 2018 года», - говорит Дмитрий Курдомонов, управляющий директор компании «Хомнет Лизинг».

Третий год роста

Поддержку рынку лизинга в 2018 году окажут по-прежнему высокая потребность в обновлении основных фондов, степень износа которых, по оценкам Счетной палаты, в целом по стране составляет 55%, а также общая стабилизация экономики.

Макроэкономический прогноз RAEX (Эксперт РА) предполагает, что в 2017 году темп роста ВВП составит 1,8%, а ключевая ставка снизится до 6,0-6,5%, что позволит лизинговым компаниям привлечь более дешевые ресурсы для расширения масштабов бизнеса. 

Согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА) лизинговый рынок в 2018 году вырастет на 20% и достигнет 1,3 трлн руб. Прогноз подразумевает, что крупнейшим сегментом останется автолизинг, темп роста которого будет находиться на уровне 25%, несмотря на снижение объемов субсидирования автолизинга до 6,13 млрд руб. с 13,75 млрд руб. выделенных в прошлом году. Замена парка подвижного состава в 2018 году продолжится, что обеспечит рост ж/д-сегмента на 20%. Авиасегмент вырастет на 15% преимущественно за счет сделок с отечественными самолетами, при этом большая часть сделок в авиасегменте будет представлена оперативным лизингом. Прочие сегменты покажут рост на уровне 15% в результате дальнейшего снижения стоимости фондирования лизинговых сделок. 


График 5. В 2018 году рынок лизинга продолжит расти


Источник: оценка RAEX (Эксперт РА)


Читайте также

Газпромбанк Лизинг поставит 15 самосвалов для строительства в Шереметьево
# Новости
14 Июля 2020
1820
Газпромбанк Лизинг поставит 15 самосвалов для строительства в Шереметьево
Газпромбанк Лизинг поставит 15 самосвалов для строительства в Шереметьево
«Сбербанк Лизинг» профинансировал поставку техники в Нальчик на 57 млн руб.
# Новости
14 Июля 2020
1612
«Сбербанк Лизинг» профинансировал поставку техники в Нальчик на 57 млн руб.
«Сбербанк Лизинг» профинансировал поставку техники в Нальчик на 57 млн руб.
«Росагролизинг» представил первый маркетплейс сельхозтехники
# Новости
14 Июля 2020
2340
«Росагролизинг» представил первый маркетплейс сельхозтехники
«Росагролизинг» представил первый маркетплейс сельхозтехники
«Омскэлектро» купит в лизинг 117 единиц автомобильной спецтехники за 518 млн руб.
# Новости
10 Июля 2020
4030
«Омскэлектро» купит в лизинг 117 единиц автомобильной спецтехники за 518 млн руб.
«Омскэлектро» купит в лизинг 117 единиц автомобильной спецтехники за 518 млн руб.
20 июля пройдет конференция «Информационная безопасность в страховых, лизинговых компаниях и НПФ»
# Новости
9 Июля 2020
5954
20 июля пройдет конференция «Информационная безопасность в страховых, лизинговых компаниях и НПФ»
20 июля пройдет конференция «Информационная безопасность в страховых, лизинговых компаниях и НПФ»
«Сбербанк Лизинг» профинансирует цифровую аппаратуру для «Россетей»
# Новости
9 Июля 2020
6630
«Сбербанк Лизинг» профинансирует цифровую аппаратуру для «Россетей»
«Сбербанк Лизинг» профинансирует цифровую аппаратуру для «Россетей»
Правительство возьмет на себя лизинговые платежи за пригородные поезда
# Господдержка
9 Июля 2020
6890
Правительство возьмет на себя лизинговые платежи за пригородные поезда
Правительство возьмет на себя лизинговые платежи за пригородные поезда
«Европлан» открыл новую кредитную линию в ВТБ на 25 млрд руб.
# Новости
7 Июля 2020
7163
«Европлан» открыл новую кредитную линию в ВТБ на 25 млрд руб.
«Европлан» открыл новую кредитную линию в ВТБ на 25 млрд руб.
Правительство утвердило субсидии для оперлизинга автомобилей и каршеринга
# Господдержка
7 Июля 2020
11882
Правительство утвердило субсидии для оперлизинга автомобилей и каршеринга
Правительство утвердило субсидии для оперлизинга автомобилей и каршеринга
«Совкомбанк Лизинг» выкупит облигации первого выпуска в обмен на новые
# Новости
6 Июля 2020
6604
«Совкомбанк Лизинг» выкупит облигации первого выпуска в обмен на новые
«Совкомбанк Лизинг» выкупит облигации первого выпуска в обмен на новые
Региональный рынок автолизинга восстанавливается быстрее столичного
# Новости
4 Июля 2020
10062
Региональный рынок автолизинга восстанавливается быстрее столичного
Региональный рынок автолизинга восстанавливается быстрее столичного
Банки одобрили лизингодателям реструктуризацию кредитов на 238 млрд руб.
# Господдержка
2 Июля 2020
11180
Банки одобрили лизингодателям реструктуризацию кредитов на 238 млрд руб.
Банки одобрили лизингодателям реструктуризацию кредитов на 238 млрд руб.
2 июля пройдет онлайн-конференция «Автолизинг в регионах: уроки кризиса»
# Новости
30 Июня 2020
10595
2 июля пройдет онлайн-конференция «Автолизинг в регионах: уроки кризиса»
2 июля пройдет онлайн-конференция «Автолизинг в регионах: уроки кризиса»
Правительство докапитализировало «Росагролизинг» на 6 млрд руб.
# Новости
30 Июня 2020
11830
Правительство докапитализировало «Росагролизинг» на 6 млрд руб.
Правительство докапитализировало «Росагролизинг» на 6 млрд руб.
«Новотранс» сократил количество лизингового парка вагонов до 49%
# Новости
25 Июня 2020
16796
«Новотранс» сократил количество лизингового парка вагонов до 49%
«Новотранс» сократил количество лизингового парка вагонов до 49%
ГТЛК и ВЭБ.РФ на паритетных началах закупят 111 автобусов для Перми
# Новости
25 Июня 2020
13104
ГТЛК и ВЭБ.РФ на паритетных началах закупят 111 автобусов для Перми
ГТЛК и ВЭБ.РФ на паритетных началах закупят 111 автобусов для Перми
Московская биржа зарегистрировала дебютную программу облигаций «Интерлизинга»
# Новости
23 Июня 2020
18278
Московская биржа зарегистрировала дебютную программу облигаций «Интерлизинга»
Московская биржа зарегистрировала дебютную программу облигаций «Интерлизинга»
Новым генеральным директором Carcade назначен Дмитрий Чернышев
# Новости
22 Июня 2020
17277
Новым генеральным директором Carcade назначен Дмитрий Чернышев
Новым генеральным директором Carcade назначен Дмитрий Чернышев
Клиенты лизинговых компаний готовы заключать больше сделок в электронном виде
# Новости
19 Июня 2020
16016
Клиенты лизинговых компаний готовы заключать больше сделок в электронном виде
Клиенты лизинговых компаний готовы заключать больше сделок в электронном виде
Агентство Fitch повысило кредитные рейтинги Carcade и «Совкомбанк Лизинга»
# Новости
19 Июня 2020
15561
Агентство Fitch повысило кредитные рейтинги Carcade и «Совкомбанк Лизинга»
Агентство Fitch повысило кредитные рейтинги Carcade и «Совкомбанк Лизинга»
АВТОВАЗ передал Domino’s Pizza 60 автомобилей LADA Granta
# Новости
19 Июня 2020
15509
АВТОВАЗ передал Domino’s Pizza 60 автомобилей LADA Granta
АВТОВАЗ передал Domino’s Pizza 60 автомобилей LADA Granta
Минпромторг разъяснил детали господдержки оперлизинга автомобилей
# Господдержка
19 Июня 2020
19552
Минпромторг разъяснил детали господдержки оперлизинга автомобилей
Минпромторг разъяснил детали господдержки оперлизинга автомобилей
17 июня состоится онлайн-конференция «Цифровая сделка: преимущества ЭДО для автолизинга»
# Новости
16 Июня 2020
15483
17 июня состоится онлайн-конференция «Цифровая сделка: преимущества ЭДО для автолизинга»
17 июня состоится онлайн-конференция «Цифровая сделка: преимущества ЭДО для автолизинга»
Администрация Воронежа закупит в лизинг 62 больших автобуса за 958,7 млн руб.
# Новости
15 Июня 2020
15834
Администрация Воронежа закупит в лизинг 62 больших автобуса за 958,7 млн руб.
Администрация Воронежа закупит в лизинг 62 больших автобуса за 958,7 млн руб.
Наверх