Триллион – не предел

Аналитика
Евгения Беляева
2002
Триллион – не предел

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году  

Объем нового бизнеса в 2017 году вырос на 48% и достиг 1,1 трлн руб., превысив исторический максимум. Драйверами стали транспортные сегменты, которые продолжат расти в 2018 году вследствие снижения кредитных ставок и реализации госпрограмм, что приведет к увеличению лизингового бизнеса на 20%, согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА).

В прошлом году объем нового бизнеса вырос на 353 млрд руб. или на 48% по сравнению с 2016 годом. Продолжающийся второй год подряд рост рынка привел к тому, что объем лизингового бизнеса впервые в истории превысил 1 трлн руб. Всего участие в исследовании RAEX (Эксперт РА) приняли 120 компаний, на которые, по нашей оценке, приходится не менее 92% всего рынка. Сокращение лизингового бизнеса среди респондентов показали 30 компаний, формирующие всего около 4% рынка. Росту лизингового бизнеса в прошлом году способствовали программы господдержки транспортных сегментов и реализация отложенного спроса в автосегменте. Кроме того, позитивно на рынке сказалось постепенное снижение ключевой ставки на протяжении 2016-2017 гг., что привело к снижению стоимости фондирования лизинговых сделок и увеличению банковских кредитов профинансированных средствах с 52% до 60%. 

Сумма новых лизинговых договоров в течение 2017 года увеличилась на 41% и достигла 1,6 трлн руб., что позволило лизинговому портфелю вырасти на 8% и составить 3,4 трлн руб. на 01.01.18. Столь невысокий рост объема портфеля обусловлен, прежде всего, стагнацией портфелей лидеров рынка в первой половине прошлого года вследствие выбытия договоров с проблемными лизингополучателями.

График 1.Объем нового бизнеса впервые превысил 1 трлн руб.

 

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК
 

Лидером лизингового рынка второй год остается ГТЛК, при этом доля компании на рынке в течение 2017 года показала снижение с 17% до 13%. Второе место по-прежнему удерживает «Сбербанк Лизинг», активно нарастивший в прошлом году сделки в сегменте лизинга грузовых автомобилей. На третье место поднялся «ВЭБ-лизинг», показав наибольшие темпы прироста нового бизнеса среди топ-10 (225% за 2017 год), причем половина нового бизнеса компании пришлась на 4 квартал прошлого года за счет заключения крупных авиа сделок в конце года. 

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году. Такой существенный прирост обусловлен динамикой нового бизнеса компании «ВЭБ-лизинг», без учета которой доля госкомпаний на рынке приросла всего на 1 п.п.  


Таблица 1. Топ-20 лизинговых компаний России по итогам 2017 года

Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18  Объем нового бизнеса за 2017г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016  Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017г.  Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.
01.01.2018 01.01.2017
1 1 Государственная транспортная лизинговая компания   142 021   16% 242 527   534 349  
2 2 «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)   125 709   52% 171 476   402 328  
3 5 «ВЭБ-лизинг»   108 925   225% 140 147   351 787  
4 3 «ВТБ Лизинг»   100 209   31% 155 832   406 781  
5 4 «ЛК Европлан»   61 438   62% н.д. 60 905  
6 10 «ТрансФин-М» ruA- 35 286   87% 91 730   312 835  
7 7 «Балтийский лизинг» (ГК) ruA 34 512   44% 49 590   41 090  
8 6 «Сименс Финанс»   33 605   23% 51 817   45 554  
9 15 «Альфа Лизинг» (ГК)   30 830   163% 50 763   81 682  
10 14 «РЕСО-Лизинг» ruA+ 22 946   58% 34 911   27 441  
11 13 «ЮниКредит Лизинг» ruAAA 19 167   32% 29 432   30 116  
12 54 «Транслизинг-сервис»   14 148   946% 8 101   9 058  
13 17 «Элемент Лизинг» ruA- 13 782   44% 20 390   13 338  
14 20 «РЕЙЛ1520» (ГК)   13 366   85% 16 275   28 470  
15 21 «CARCADE Лизинг»   13 251   86% 18 780   16 774  
16 27 «Мэйджор Лизинг»   12 048   153% 18 911   18 136  
17 22 «Интерлизинг» (ГК)   11 759   67% 17 671   15 668  
18 12 «БИЗНЕС АЛЬЯНС»   11 155   -27% 15 833   33 739  
19 18 «СТОУН-XXI» (ГК) ruBBB 10 417   24% 15 458   12 724  
20 32 Универсальная лизинговая компания   8 517   102% 12 705   11 854  

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

 
Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18 Объем нового бизнеса за 2017 г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016 Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017 г. Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.

Локомотив рынка 

Наибольший рост среди сегментов лизингового рынка показала ж/д-техника, объем нового бизнеса с которой вырос больше чем в 2 раза. Утилизация старых вагонов в железнодорожной отрасли привела к дефициту подвижного состава и, соответственно, повышению спроса на лизинг/аренду новых вагонов, что позволило ж/д-сегменту увеличить долю на лизинговом рынке до 21% (против 13%в 2016 году). Объем авиа сегмента показал рост на уровне 34%, однако доля авиализинга на рынке снизилась на 2 п.п до 18% из-за более активного роста лизинга ж/д-техники и грузовых автомобилей (см. график 2). Стоит отметить, что значительную поддержку авиа сделка показало наращивание крупными игроками оперативного лизинга, объем которого на рынке лизинга достиг 21% в 2017 году. 

График 2. В 2017 году наибольший прирост показал ж/д-сегмент 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Крупнейшим сегментом на рынке остается автолизинг, объем которого по итогам 2017 года вырос на 48% и составил 369 млрд руб. Поскольку клиентами автолизинга являются в основном субъекты МСБ, то положительная динамика лизинга автотранспорта привела к тому, что в течение года количество заключенных сделок превысило 190 тысяч штук, а объем нового бизнеса, приходящийся на субъекты МСБ превысил 50% рынка третий год подряд. Стоит отметить, что часть сделок с малым бизнесом за 2017 год пришлась на клиентов ГТЛК, которые по размеру годовой выручки (до 800 млн. руб.) относятся к субъектам малого бизнеса. Однако, учитывая, что данные клиенты приобретали в лизинг дорогостоящую технику, прежде всего, авиационную, то сущностно этот объем нового бизнеса необходимо отнести к сегменту крупного бизнеса. В итоге без учета ГТЛК доля сделок с малым бизнесом составляет на рынке 37,5% вместо 40,9%. 

График 3. Доля МСБ в объеме нового бизнеса третий год подряд превышает 50% 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Всего на рынке положительная динамика наблюдается в 11 из 17 выделяемых сегментов, как и в 2016 году. За исключением транспортных сегментов наибольшие темпы прироста показали сельскохозяйственная техника (+87%), спрос на которую стимулировали государственные программы поддержки, и строительное оборудование (+50%).

Время грузовиков

По итогам 2017 года доля грузового автотранспорта впервые с 2014 года превзошла долю легковых автомобилей, составив 57% в объеме нового бизнеса с автомобилями. Такое изменение структуры сегмента было обусловлено реализацией льготных госпрограмм поддержки грузового автотранспорта. В 2017 году Минпромторгом на программу льготного лизинга было выделено 10 млрд руб., еще 3,75 млрд руб. пришлось на адресные программы «Российский тягач», «Российский фермер» и «Свое дело». По данным АВТОСТАТа, в 2017 году было продано 80 тысяч штук грузовых автомобилей, при этом, по нашим оценкам, 49 тысяч из них было приобретено в рамках программам льготного автолизинга. В результате программ поддержки Минпромторга уровень проникновения лизинга в продажи грузовых автомобилей достиг 61% против 53% годом ранее.  


Таблица 2. По итогам 2017 года 61% грузовых автомобилей реализовано через лизинг

  2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей[1], тыс. шт. 2490 1601 1426 1596
Количество переданных в лизинг легковых автомобилей, тыс. шт. 91 87 114 140
Доля лизинга в продажах легковых автомобилей, % 3,6 5,4 8,0 8,8
Продажи новых грузовых автомобилей[2], тыс. шт. 88 51 53 80
Количество переданных в лизинг грузовых автомобилей, тыс. шт. 30 26 28 49
Доля лизинга в продажах грузовых автомобилей, % 34,1 50,9 53,0 61,0

[1] Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса (AEB).
[2] Согласно данным аналитического агентства «АВТОСТАТ».
Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), по данным ЛК

В 4 квартале 2017 года легковые автомобили также были включены в льготные программы поддержки, что привело к увеличению доли лизинга в автопродажах с 8% до 8,8%. Стоит отметить, что количество переданных в лизинг автомобилей в течение года росло более быстрыми темпами, чем общее число продаваемых автомобилей, однако уровень проникновения лизинга в продажи все еще находится на достаточно невысоком уровне.В то же время, большие объемы государственной программы поддержки спроса на авторынке через льготное автокредитование привели к тому, что доля проданных в кредит автомобилей в объеме продаж легкового автотранспорта достигла 49% против 44% годом ранее. 

График 4.Около 50% продаж легковых автомобилей приходится на автокредиты

Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), АВТОСТАТ 


По оценкам RAEX (Эксперт РА), всего за счет госсубсидий, направленных на стимулирование автопродаж, за 2017 год в лизинг было передано автомобилей на 75 млрд руб, что составило не менее 20% автосегмента. Наращиванию объемов автолизинга также способствовала наметившаяся в последние три года диверсификация каналов продаж. Так, согласно опросу респондентов, если в 2013 году 95% рынка приходилось на прямые продажи, то в 2017 году продажи в офисах банков и через агентов выросли до 10% и 5% соответственно. Продажи через банки выросли во многом у аффилированных с ними лизинговых компаний. Так, «Сбербанк Лизинг»за последние 2 года нарастил продажи через офисы материнского банка с 9% до 30%. Рост продаж через агентов связан в основном с желанием лизинговых компаний увеличить продажи в регионах. «Рынок лизинга находится на подъеме, что стимулирует рост компаний и развитие продуктовой линейки. Уже обозначились новые игроки, планирующие выход на рынок в 1 полугодии 2018 года», - говорит Дмитрий Курдомонов, управляющий директор компании «Хомнет Лизинг».

Третий год роста

Поддержку рынку лизинга в 2018 году окажут по-прежнему высокая потребность в обновлении основных фондов, степень износа которых, по оценкам Счетной палаты, в целом по стране составляет 55%, а также общая стабилизация экономики.

Макроэкономический прогноз RAEX (Эксперт РА) предполагает, что в 2017 году темп роста ВВП составит 1,8%, а ключевая ставка снизится до 6,0-6,5%, что позволит лизинговым компаниям привлечь более дешевые ресурсы для расширения масштабов бизнеса. 

Согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА) лизинговый рынок в 2018 году вырастет на 20% и достигнет 1,3 трлн руб. Прогноз подразумевает, что крупнейшим сегментом останется автолизинг, темп роста которого будет находиться на уровне 25%, несмотря на снижение объемов субсидирования автолизинга до 6,13 млрд руб. с 13,75 млрд руб. выделенных в прошлом году. Замена парка подвижного состава в 2018 году продолжится, что обеспечит рост ж/д-сегмента на 20%. Авиасегмент вырастет на 15% преимущественно за счет сделок с отечественными самолетами, при этом большая часть сделок в авиасегменте будет представлена оперативным лизингом. Прочие сегменты покажут рост на уровне 15% в результате дальнейшего снижения стоимости фондирования лизинговых сделок. 


График 5. В 2018 году рынок лизинга продолжит расти


Источник: оценка RAEX (Эксперт РА)


Читайте также

Минэкономразвития России намерено привлечь частные компании к льготному лизингу
# Новости
6 Декабря 2019
585
Минэкономразвития России намерено привлечь частные компании к льготному лизингу
Минэкономразвития России намерено привлечь частные компании к льготному лизингу
Бюджет Татарстана не будет оплачивать долги за автобусы Набережных Челнов
# Новости
6 Декабря 2019
728
Бюджет Татарстана не будет оплачивать долги за автобусы Набережных Челнов
Бюджет Татарстана не будет оплачивать долги за автобусы Набережных Челнов
«Европлан» передал автоперевозчику «ИТЕКО» 80 полуприцепов-рефрижераторов
# Новости
6 Декабря 2019
299
«Европлан» передал автоперевозчику «ИТЕКО» 80 полуприцепов-рефрижераторов
«Европлан» передал автоперевозчику «ИТЕКО» 80 полуприцепов-рефрижераторов
Нарьян-Марский авиаотряд ищет лизингодателя для вертолета Ми-8АМТ за 694 млн руб.
# Новости
6 Декабря 2019
845
Нарьян-Марский авиаотряд ищет лизингодателя для вертолета Ми-8АМТ за 694 млн руб.
Нарьян-Марский авиаотряд ищет лизингодателя для вертолета Ми-8АМТ за 694 млн руб.
Определен шорт-лист номинантов премии «Финансовая Элита России 2019»
# Новости
5 Декабря 2019
1274
Определен шорт-лист номинантов премии «Финансовая Элита России 2019»
Определен шорт-лист номинантов премии «Финансовая Элита России 2019»
Прокуратура Тулы оштрафовала местную компанию на 200 тыс. руб. за «возвратный лизинг»
# Новости
5 Декабря 2019
2067
Прокуратура Тулы оштрафовала местную компанию на 200 тыс. руб. за «возвратный лизинг»
Прокуратура Тулы оштрафовала местную компанию на 200 тыс. руб. за «возвратный лизинг»
«КАМАЗ-Лизинг» передал 80 тягачей краснодарскому перевозчику «КРАФТЕР»
# Новости
5 Декабря 2019
1222
«КАМАЗ-Лизинг» передал 80 тягачей краснодарскому перевозчику «КРАФТЕР»
«КАМАЗ-Лизинг» передал 80 тягачей краснодарскому перевозчику «КРАФТЕР»
Главы республики Татарстан и «Росагролизинга» обсудили поставки сельхозтехники
# Новости
5 Декабря 2019
1105
Главы республики Татарстан и «Росагролизинга» обсудили поставки сельхозтехники
Главы республики Татарстан и «Росагролизинга» обсудили поставки сельхозтехники
Чистая прибыль «РЕСО-Лизинг» по МСФО за 9 месяцев выросла на 46% до 2,27 млрд руб.
# Новости
5 Декабря 2019
2613
Чистая прибыль «РЕСО-Лизинг» по МСФО за 9 месяцев выросла на 46% до 2,27 млрд руб.
Чистая прибыль «РЕСО-Лизинг» по МСФО за 9 месяцев выросла на 46% до 2,27 млрд руб.
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за ноябрь 2019 года
# Аналитика
4 Декабря 2019
2912
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за ноябрь 2019 года
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за ноябрь 2019 года
«ИрАэро» откажется от лизинга трех широкофюзеляжных Boeing 777
# Новости
4 Декабря 2019
2301
«ИрАэро» откажется от лизинга трех широкофюзеляжных Boeing 777
«ИрАэро» откажется от лизинга трех широкофюзеляжных Boeing 777
Carcade готовится к продаже компаниям группы Газпромбанка
# Новости
3 Декабря 2019
6812
Carcade готовится к продаже компаниям группы Газпромбанка
Carcade готовится к продаже компаниям группы Газпромбанка
Московское речное пароходство выкупило из лизинга 3 танкера проекта RST25
# Новости
3 Декабря 2019
2561
Московское речное пароходство выкупило из лизинга 3 танкера проекта RST25
Московское речное пароходство выкупило из лизинга 3 танкера проекта RST25
Бизнес сформулировал предложения властям по развитию транспортной инфраструктуры
# Новости
3 Декабря 2019
2015
Бизнес сформулировал предложения властям по развитию транспортной инфраструктуры
Бизнес сформулировал предложения властям по развитию транспортной инфраструктуры
ВЭБ.РФ поставит в лизинг для ЦППК шесть электропоездов ЭП2Д
# Новости
3 Декабря 2019
2665
ВЭБ.РФ поставит в лизинг для ЦППК шесть электропоездов ЭП2Д
ВЭБ.РФ поставит в лизинг для ЦППК шесть электропоездов ЭП2Д
Нижний Новгород нашел лизингодателей на 144 городских автобуса большого класса
# Новости
2 Декабря 2019
3341
Нижний Новгород нашел лизингодателей на 144 городских автобуса большого класса
Нижний Новгород нашел лизингодателей на 144 городских автобуса большого класса
«ЮТЭК-Лангепас» приобретет в лизинг 13 мусорвозов почти на 92 млн руб.
# Новости
2 Декабря 2019
3536
«ЮТЭК-Лангепас» приобретет в лизинг 13 мусорвозов почти на 92 млн руб.
«ЮТЭК-Лангепас» приобретет в лизинг 13 мусорвозов почти на 92 млн руб.
Росбанк получит от ЕАБР 10 млрд тенге для развития автолизинга в Казахстане
# Новости
2 Декабря 2019
2990
Росбанк получит от ЕАБР 10 млрд тенге для развития автолизинга в Казахстане
Росбанк получит от ЕАБР 10 млрд тенге для развития автолизинга в Казахстане
Fitch улучшил прогноз по рейтингам ГТЛК и «Росагролизинга»
# Новости
2 Декабря 2019
2678
Fitch улучшил прогноз по рейтингам ГТЛК и «Росагролизинга»
Fitch улучшил прогноз по рейтингам ГТЛК и «Росагролизинга»
АКРА присвоило выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» ожидаемый рейтинг eA+(RU)
# Новости
29 Ноября 2019
3471
АКРА присвоило выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» ожидаемый рейтинг eA+(RU)
АКРА присвоило выпуску облигаций ООО «ГТЛК-1520» ожидаемый рейтинг eA+(RU)
«Аэрофлот» возьмет в лизинг еще пять SSJ-100 до конца года
# Новости
29 Ноября 2019
4095
«Аэрофлот» возьмет в лизинг еще пять SSJ-100 до конца года
«Аэрофлот» возьмет в лизинг еще пять SSJ-100 до конца года
«КАМАЗ-Лизинг» поставит в Кировскую область 22 мусоровоза и ломовоз
# Новости
29 Ноября 2019
3653
«КАМАЗ-Лизинг» поставит в Кировскую область 22 мусоровоза и ломовоз
«КАМАЗ-Лизинг» поставит в Кировскую область 22 мусоровоза и ломовоз
Галия Джолдыбаева: «Задача ЕЭК не допускать нарушений по обязательствам в рамках ЕАЭС»
# Реформа
29 Ноября 2019
5642
Галия Джолдыбаева: «Задача ЕЭК не допускать нарушений по обязательствам в рамках ЕАЭС»
Галия Джолдыбаева: «Задача ЕЭК не допускать нарушений по обязательствам в рамках ЕАЭС»
Национальный промышленный форум при участии РСПП пройдет в Москве 6 декабря
# Новости
29 Ноября 2019
4186
Национальный промышленный форум при участии РСПП пройдет в Москве 6 декабря
Национальный промышленный форум при участии РСПП пройдет в Москве 6 декабря
Наверх