Триллион – не предел

Аналитика
Евгения Беляева
1846
Триллион – не предел

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году  

Объем нового бизнеса в 2017 году вырос на 48% и достиг 1,1 трлн руб., превысив исторический максимум. Драйверами стали транспортные сегменты, которые продолжат расти в 2018 году вследствие снижения кредитных ставок и реализации госпрограмм, что приведет к увеличению лизингового бизнеса на 20%, согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА).

В прошлом году объем нового бизнеса вырос на 353 млрд руб. или на 48% по сравнению с 2016 годом. Продолжающийся второй год подряд рост рынка привел к тому, что объем лизингового бизнеса впервые в истории превысил 1 трлн руб. Всего участие в исследовании RAEX (Эксперт РА) приняли 120 компаний, на которые, по нашей оценке, приходится не менее 92% всего рынка. Сокращение лизингового бизнеса среди респондентов показали 30 компаний, формирующие всего около 4% рынка. Росту лизингового бизнеса в прошлом году способствовали программы господдержки транспортных сегментов и реализация отложенного спроса в автосегменте. Кроме того, позитивно на рынке сказалось постепенное снижение ключевой ставки на протяжении 2016-2017 гг., что привело к снижению стоимости фондирования лизинговых сделок и увеличению банковских кредитов профинансированных средствах с 52% до 60%. 

Сумма новых лизинговых договоров в течение 2017 года увеличилась на 41% и достигла 1,6 трлн руб., что позволило лизинговому портфелю вырасти на 8% и составить 3,4 трлн руб. на 01.01.18. Столь невысокий рост объема портфеля обусловлен, прежде всего, стагнацией портфелей лидеров рынка в первой половине прошлого года вследствие выбытия договоров с проблемными лизингополучателями.

График 1.Объем нового бизнеса впервые превысил 1 трлн руб.

 

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК
 

Лидером лизингового рынка второй год остается ГТЛК, при этом доля компании на рынке в течение 2017 года показала снижение с 17% до 13%. Второе место по-прежнему удерживает «Сбербанк Лизинг», активно нарастивший в прошлом году сделки в сегменте лизинга грузовых автомобилей. На третье место поднялся «ВЭБ-лизинг», показав наибольшие темпы прироста нового бизнеса среди топ-10 (225% за 2017 год), причем половина нового бизнеса компании пришлась на 4 квартал прошлого года за счет заключения крупных авиа сделок в конце года. 

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году. Такой существенный прирост обусловлен динамикой нового бизнеса компании «ВЭБ-лизинг», без учета которой доля госкомпаний на рынке приросла всего на 1 п.п.  


Таблица 1. Топ-20 лизинговых компаний России по итогам 2017 года

Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18  Объем нового бизнеса за 2017г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016  Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017г.  Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.
01.01.2018 01.01.2017
1 1 Государственная транспортная лизинговая компания   142 021   16% 242 527   534 349  
2 2 «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)   125 709   52% 171 476   402 328  
3 5 «ВЭБ-лизинг»   108 925   225% 140 147   351 787  
4 3 «ВТБ Лизинг»   100 209   31% 155 832   406 781  
5 4 «ЛК Европлан»   61 438   62% н.д. 60 905  
6 10 «ТрансФин-М» ruA- 35 286   87% 91 730   312 835  
7 7 «Балтийский лизинг» (ГК) ruA 34 512   44% 49 590   41 090  
8 6 «Сименс Финанс»   33 605   23% 51 817   45 554  
9 15 «Альфа Лизинг» (ГК)   30 830   163% 50 763   81 682  
10 14 «РЕСО-Лизинг» ruA+ 22 946   58% 34 911   27 441  
11 13 «ЮниКредит Лизинг» ruAAA 19 167   32% 29 432   30 116  
12 54 «Транслизинг-сервис»   14 148   946% 8 101   9 058  
13 17 «Элемент Лизинг» ruA- 13 782   44% 20 390   13 338  
14 20 «РЕЙЛ1520» (ГК)   13 366   85% 16 275   28 470  
15 21 «CARCADE Лизинг»   13 251   86% 18 780   16 774  
16 27 «Мэйджор Лизинг»   12 048   153% 18 911   18 136  
17 22 «Интерлизинг» (ГК)   11 759   67% 17 671   15 668  
18 12 «БИЗНЕС АЛЬЯНС»   11 155   -27% 15 833   33 739  
19 18 «СТОУН-XXI» (ГК) ruBBB 10 417   24% 15 458   12 724  
20 32 Универсальная лизинговая компания   8 517   102% 12 705   11 854  

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

 
Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18 Объем нового бизнеса за 2017 г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016 Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017 г. Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.

Локомотив рынка 

Наибольший рост среди сегментов лизингового рынка показала ж/д-техника, объем нового бизнеса с которой вырос больше чем в 2 раза. Утилизация старых вагонов в железнодорожной отрасли привела к дефициту подвижного состава и, соответственно, повышению спроса на лизинг/аренду новых вагонов, что позволило ж/д-сегменту увеличить долю на лизинговом рынке до 21% (против 13%в 2016 году). Объем авиа сегмента показал рост на уровне 34%, однако доля авиализинга на рынке снизилась на 2 п.п до 18% из-за более активного роста лизинга ж/д-техники и грузовых автомобилей (см. график 2). Стоит отметить, что значительную поддержку авиа сделка показало наращивание крупными игроками оперативного лизинга, объем которого на рынке лизинга достиг 21% в 2017 году. 

График 2. В 2017 году наибольший прирост показал ж/д-сегмент 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Крупнейшим сегментом на рынке остается автолизинг, объем которого по итогам 2017 года вырос на 48% и составил 369 млрд руб. Поскольку клиентами автолизинга являются в основном субъекты МСБ, то положительная динамика лизинга автотранспорта привела к тому, что в течение года количество заключенных сделок превысило 190 тысяч штук, а объем нового бизнеса, приходящийся на субъекты МСБ превысил 50% рынка третий год подряд. Стоит отметить, что часть сделок с малым бизнесом за 2017 год пришлась на клиентов ГТЛК, которые по размеру годовой выручки (до 800 млн. руб.) относятся к субъектам малого бизнеса. Однако, учитывая, что данные клиенты приобретали в лизинг дорогостоящую технику, прежде всего, авиационную, то сущностно этот объем нового бизнеса необходимо отнести к сегменту крупного бизнеса. В итоге без учета ГТЛК доля сделок с малым бизнесом составляет на рынке 37,5% вместо 40,9%. 

График 3. Доля МСБ в объеме нового бизнеса третий год подряд превышает 50% 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Всего на рынке положительная динамика наблюдается в 11 из 17 выделяемых сегментов, как и в 2016 году. За исключением транспортных сегментов наибольшие темпы прироста показали сельскохозяйственная техника (+87%), спрос на которую стимулировали государственные программы поддержки, и строительное оборудование (+50%).

Время грузовиков

По итогам 2017 года доля грузового автотранспорта впервые с 2014 года превзошла долю легковых автомобилей, составив 57% в объеме нового бизнеса с автомобилями. Такое изменение структуры сегмента было обусловлено реализацией льготных госпрограмм поддержки грузового автотранспорта. В 2017 году Минпромторгом на программу льготного лизинга было выделено 10 млрд руб., еще 3,75 млрд руб. пришлось на адресные программы «Российский тягач», «Российский фермер» и «Свое дело». По данным АВТОСТАТа, в 2017 году было продано 80 тысяч штук грузовых автомобилей, при этом, по нашим оценкам, 49 тысяч из них было приобретено в рамках программам льготного автолизинга. В результате программ поддержки Минпромторга уровень проникновения лизинга в продажи грузовых автомобилей достиг 61% против 53% годом ранее.  


Таблица 2. По итогам 2017 года 61% грузовых автомобилей реализовано через лизинг

  2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей[1], тыс. шт. 2490 1601 1426 1596
Количество переданных в лизинг легковых автомобилей, тыс. шт. 91 87 114 140
Доля лизинга в продажах легковых автомобилей, % 3,6 5,4 8,0 8,8
Продажи новых грузовых автомобилей[2], тыс. шт. 88 51 53 80
Количество переданных в лизинг грузовых автомобилей, тыс. шт. 30 26 28 49
Доля лизинга в продажах грузовых автомобилей, % 34,1 50,9 53,0 61,0

[1] Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса (AEB).
[2] Согласно данным аналитического агентства «АВТОСТАТ».
Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), по данным ЛК

В 4 квартале 2017 года легковые автомобили также были включены в льготные программы поддержки, что привело к увеличению доли лизинга в автопродажах с 8% до 8,8%. Стоит отметить, что количество переданных в лизинг автомобилей в течение года росло более быстрыми темпами, чем общее число продаваемых автомобилей, однако уровень проникновения лизинга в продажи все еще находится на достаточно невысоком уровне.В то же время, большие объемы государственной программы поддержки спроса на авторынке через льготное автокредитование привели к тому, что доля проданных в кредит автомобилей в объеме продаж легкового автотранспорта достигла 49% против 44% годом ранее. 

График 4.Около 50% продаж легковых автомобилей приходится на автокредиты

Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), АВТОСТАТ 


По оценкам RAEX (Эксперт РА), всего за счет госсубсидий, направленных на стимулирование автопродаж, за 2017 год в лизинг было передано автомобилей на 75 млрд руб, что составило не менее 20% автосегмента. Наращиванию объемов автолизинга также способствовала наметившаяся в последние три года диверсификация каналов продаж. Так, согласно опросу респондентов, если в 2013 году 95% рынка приходилось на прямые продажи, то в 2017 году продажи в офисах банков и через агентов выросли до 10% и 5% соответственно. Продажи через банки выросли во многом у аффилированных с ними лизинговых компаний. Так, «Сбербанк Лизинг»за последние 2 года нарастил продажи через офисы материнского банка с 9% до 30%. Рост продаж через агентов связан в основном с желанием лизинговых компаний увеличить продажи в регионах. «Рынок лизинга находится на подъеме, что стимулирует рост компаний и развитие продуктовой линейки. Уже обозначились новые игроки, планирующие выход на рынок в 1 полугодии 2018 года», - говорит Дмитрий Курдомонов, управляющий директор компании «Хомнет Лизинг».

Третий год роста

Поддержку рынку лизинга в 2018 году окажут по-прежнему высокая потребность в обновлении основных фондов, степень износа которых, по оценкам Счетной палаты, в целом по стране составляет 55%, а также общая стабилизация экономики.

Макроэкономический прогноз RAEX (Эксперт РА) предполагает, что в 2017 году темп роста ВВП составит 1,8%, а ключевая ставка снизится до 6,0-6,5%, что позволит лизинговым компаниям привлечь более дешевые ресурсы для расширения масштабов бизнеса. 

Согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА) лизинговый рынок в 2018 году вырастет на 20% и достигнет 1,3 трлн руб. Прогноз подразумевает, что крупнейшим сегментом останется автолизинг, темп роста которого будет находиться на уровне 25%, несмотря на снижение объемов субсидирования автолизинга до 6,13 млрд руб. с 13,75 млрд руб. выделенных в прошлом году. Замена парка подвижного состава в 2018 году продолжится, что обеспечит рост ж/д-сегмента на 20%. Авиасегмент вырастет на 15% преимущественно за счет сделок с отечественными самолетами, при этом большая часть сделок в авиасегменте будет представлена оперативным лизингом. Прочие сегменты покажут рост на уровне 15% в результате дальнейшего снижения стоимости фондирования лизинговых сделок. 


График 5. В 2018 году рынок лизинга продолжит расти


Источник: оценка RAEX (Эксперт РА)


Читайте также

ГТЛК и авиакомпания «Азимут» заключили договор о передаче самолета SSJ100
# Новости
19 Ноября 2019
585
ГТЛК и авиакомпания «Азимут» заключили договор о передаче самолета SSJ100
ГТЛК и авиакомпания «Азимут» заключили договор о передаче самолета SSJ100
ВТБ Лизинг передал 10 автомобилей для такси моногорода Ефремов
# Новости
19 Ноября 2019
832
ВТБ Лизинг передал 10 автомобилей для такси моногорода Ефремов
ВТБ Лизинг передал 10 автомобилей для такси моногорода Ефремов
На конференции «Стратегии лидеров. Борьба за новые рынки» обсудили глобальные тренды
# Новости
18 Ноября 2019
1794
На конференции «Стратегии лидеров. Борьба за новые рынки» обсудили глобальные тренды
На конференции «Стратегии лидеров. Борьба за новые рынки» обсудили глобальные тренды
Представители сферы «возвратного лизинга» для физлиц объединились
# Новости
18 Ноября 2019
2522
Представители сферы «возвратного лизинга» для физлиц объединились
Представители сферы «возвратного лизинга» для физлиц объединились
Сумма лизинговых договоров на 175 самолетов МС-21 составляет $9 млрд
# Новости
18 Ноября 2019
1508
Сумма лизинговых договоров на 175 самолетов МС-21 составляет $9 млрд
Сумма лизинговых договоров на 175 самолетов МС-21 составляет $9 млрд
«Эксперт РА»: рынок лизинга за 9 месяцев вырос на 2% до 1,03 трлн руб.
# Новости
18 Ноября 2019
1729
«Эксперт РА»: рынок лизинга за 9 месяцев вырос на 2% до 1,03 трлн руб.
«Эксперт РА»: рынок лизинга за 9 месяцев вырос на 2% до 1,03 трлн руб.
Минтранс предложил выделить ГТЛК 20 млрд руб. на закупку городского транспорта
# Новости
15 Ноября 2019
2509
Минтранс предложил выделить ГТЛК 20 млрд руб. на закупку городского транспорта
Минтранс предложил выделить ГТЛК 20 млрд руб. на закупку городского транспорта
X-Leasing передала каршерингу YouDrivе 500 автомобилей Nissan Qashqai
# Новости
15 Ноября 2019
2743
X-Leasing передала каршерингу YouDrivе 500 автомобилей Nissan Qashqai
X-Leasing передала каршерингу YouDrivе 500 автомобилей Nissan Qashqai
12 декабря в Москве пройдет конференция «Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020»
# Новости
15 Ноября 2019
3068
12 декабря в Москве пройдет конференция «Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020»
12 декабря в Москве пройдет конференция «Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020»
Краснодарский суд признал незаконным лизинг за деньги муниципалитета
# Новости
15 Ноября 2019
3692
Краснодарский суд признал незаконным лизинг за деньги муниципалитета
Краснодарский суд признал незаконным лизинг за деньги муниципалитета
 Лизинговый портфель «Европлана» на 1 октября превысил 100 млрд руб.
# Новости
15 Ноября 2019
2184
Лизинговый портфель «Европлана» на 1 октября превысил 100 млрд руб.
Лизинговый портфель «Европлана» на 1 октября превысил 100 млрд руб.
Авиакомпании РФ готовы взять в лизинг не менее 110 новых самолетов на замену Ан-2
# Новости
15 Ноября 2019
3198
Авиакомпании РФ готовы взять в лизинг не менее 110 новых самолетов на замену Ан-2
Авиакомпании РФ готовы взять в лизинг не менее 110 новых самолетов на замену Ан-2
«КАМАЗ-Лизинг» подал иск об изъятии у Набережных Челнов 124 автобусов
# Новости
15 Ноября 2019
2015
«КАМАЗ-Лизинг» подал иск об изъятии у Набережных Челнов 124 автобусов
«КАМАЗ-Лизинг» подал иск об изъятии у Набережных Челнов 124 автобусов
Форум «Инфраструктурные инициативы бизнеса» пройдет 29 ноября в Москве
# Новости
13 Ноября 2019
2301
Форум «Инфраструктурные инициативы бизнеса» пройдет 29 ноября в Москве
Форум «Инфраструктурные инициативы бизнеса» пройдет 29 ноября в Москве
Utair взял в лизинг два самолета Boeing 737NG у американской Carlyle
# Новости
13 Ноября 2019
2899
Utair взял в лизинг два самолета Boeing 737NG у американской Carlyle
Utair взял в лизинг два самолета Boeing 737NG у американской Carlyle
Власти Петербурга разработают льготный лизинг для судов на электротяге
# Новости
13 Ноября 2019
2743
Власти Петербурга разработают льготный лизинг для судов на электротяге
Власти Петербурга разработают льготный лизинг для судов на электротяге
Уточнение: в материале «Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года» допущена ошибка
# Новости
13 Ноября 2019
1625
Уточнение: в материале «Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года» допущена ошибка
Уточнение: в материале «Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года» допущена ошибка
ОДК закупит в лизинг 23 единицы различной автотехники за 119,6 млн руб.
# Новости
12 Ноября 2019
3523
ОДК закупит в лизинг 23 единицы различной автотехники за 119,6 млн руб.
ОДК закупит в лизинг 23 единицы различной автотехники за 119,6 млн руб.
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года
# Аналитика
12 Ноября 2019
6331
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года
Нарьян-Марский объединенный авиаотряд ищет поставщика двух вертолетов Ми-8АМТ
# Новости
12 Ноября 2019
2561
Нарьян-Марский объединенный авиаотряд ищет поставщика двух вертолетов Ми-8АМТ
Нарьян-Марский объединенный авиаотряд ищет поставщика двух вертолетов Ми-8АМТ
Нижний Новгород объявил новые аукционы на лизинг 144 автобусов
# Новости
11 Ноября 2019
3367
Нижний Новгород объявил новые аукционы на лизинг 144 автобусов
Нижний Новгород объявил новые аукционы на лизинг 144 автобусов
Министру экономики Татарстана вынесено судебное постановление по программе «Лизинг-грант»
# Новости
11 Ноября 2019
3445
Министру экономики Татарстана вынесено судебное постановление по программе «Лизинг-грант»
Министру экономики Татарстана вынесено судебное постановление по программе «Лизинг-грант»
«РЕСО-Лизинг» выплатит 1,5 млрд руб. дивидендов за 2011-2019 годы
# Новости
8 Ноября 2019
4706
«РЕСО-Лизинг» выплатит 1,5 млрд руб. дивидендов за 2011-2019 годы
«РЕСО-Лизинг» выплатит 1,5 млрд руб. дивидендов за 2011-2019 годы
«Авиация Колымы» снова ищет поставщика вертолета за 761,1 млн руб.
# Новости
8 Ноября 2019
4082
«Авиация Колымы» снова ищет поставщика вертолета за 761,1 млн руб.
«Авиация Колымы» снова ищет поставщика вертолета за 761,1 млн руб.
Наверх