Триллион – не предел

Аналитика
Евгения Беляева
3614
Триллион – не предел

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году  

Объем нового бизнеса в 2017 году вырос на 48% и достиг 1,1 трлн руб., превысив исторический максимум. Драйверами стали транспортные сегменты, которые продолжат расти в 2018 году вследствие снижения кредитных ставок и реализации госпрограмм, что приведет к увеличению лизингового бизнеса на 20%, согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА).

В прошлом году объем нового бизнеса вырос на 353 млрд руб. или на 48% по сравнению с 2016 годом. Продолжающийся второй год подряд рост рынка привел к тому, что объем лизингового бизнеса впервые в истории превысил 1 трлн руб. Всего участие в исследовании RAEX (Эксперт РА) приняли 120 компаний, на которые, по нашей оценке, приходится не менее 92% всего рынка. Сокращение лизингового бизнеса среди респондентов показали 30 компаний, формирующие всего около 4% рынка. Росту лизингового бизнеса в прошлом году способствовали программы господдержки транспортных сегментов и реализация отложенного спроса в автосегменте. Кроме того, позитивно на рынке сказалось постепенное снижение ключевой ставки на протяжении 2016-2017 гг., что привело к снижению стоимости фондирования лизинговых сделок и увеличению банковских кредитов профинансированных средствах с 52% до 60%. 

Сумма новых лизинговых договоров в течение 2017 года увеличилась на 41% и достигла 1,6 трлн руб., что позволило лизинговому портфелю вырасти на 8% и составить 3,4 трлн руб. на 01.01.18. Столь невысокий рост объема портфеля обусловлен, прежде всего, стагнацией портфелей лидеров рынка в первой половине прошлого года вследствие выбытия договоров с проблемными лизингополучателями.

График 1.Объем нового бизнеса впервые превысил 1 трлн руб.

 

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК
 

Лидером лизингового рынка второй год остается ГТЛК, при этом доля компании на рынке в течение 2017 года показала снижение с 17% до 13%. Второе место по-прежнему удерживает «Сбербанк Лизинг», активно нарастивший в прошлом году сделки в сегменте лизинга грузовых автомобилей. На третье место поднялся «ВЭБ-лизинг», показав наибольшие темпы прироста нового бизнеса среди топ-10 (225% за 2017 год), причем половина нового бизнеса компании пришлась на 4 квартал прошлого года за счет заключения крупных авиа сделок в конце года. 

Доля государственных компаний в объеме нового бизнеса по итогам 2017 года составила 57% против 51% в 2016 году. Такой существенный прирост обусловлен динамикой нового бизнеса компании «ВЭБ-лизинг», без учета которой доля госкомпаний на рынке приросла всего на 1 п.п.  


Таблица 1. Топ-20 лизинговых компаний России по итогам 2017 года

Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18  Объем нового бизнеса за 2017г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016  Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017г.  Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.
01.01.2018 01.01.2017
1 1 Государственная транспортная лизинговая компания   142 021   16% 242 527   534 349  
2 2 «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)   125 709   52% 171 476   402 328  
3 5 «ВЭБ-лизинг»   108 925   225% 140 147   351 787  
4 3 «ВТБ Лизинг»   100 209   31% 155 832   406 781  
5 4 «ЛК Европлан»   61 438   62% н.д. 60 905  
6 10 «ТрансФин-М» ruA- 35 286   87% 91 730   312 835  
7 7 «Балтийский лизинг» (ГК) ruA 34 512   44% 49 590   41 090  
8 6 «Сименс Финанс»   33 605   23% 51 817   45 554  
9 15 «Альфа Лизинг» (ГК)   30 830   163% 50 763   81 682  
10 14 «РЕСО-Лизинг» ruA+ 22 946   58% 34 911   27 441  
11 13 «ЮниКредит Лизинг» ruAAA 19 167   32% 29 432   30 116  
12 54 «Транслизинг-сервис»   14 148   946% 8 101   9 058  
13 17 «Элемент Лизинг» ruA- 13 782   44% 20 390   13 338  
14 20 «РЕЙЛ1520» (ГК)   13 366   85% 16 275   28 470  
15 21 «CARCADE Лизинг»   13 251   86% 18 780   16 774  
16 27 «Мэйджор Лизинг»   12 048   153% 18 911   18 136  
17 22 «Интерлизинг» (ГК)   11 759   67% 17 671   15 668  
18 12 «БИЗНЕС АЛЬЯНС»   11 155   -27% 15 833   33 739  
19 18 «СТОУН-XXI» (ГК) ruBBB 10 417   24% 15 458   12 724  
20 32 Универсальная лизинговая компания   8 517   102% 12 705   11 854  

Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

 
Место по новому бизнесу (стоимости имущества) Наименование компании Рейтинг кредитоспособности RAEX (Эксперт РА) на 06.03.18 Объем нового бизнеса за 2017 г., млн. руб. Темпы прироста нового бизнеса 2017/2016 Сумма новых договоров финансового и оперативного лизинга за 2017 г. Объем лизингового портфеля на 01.01.18, млн. руб.

Локомотив рынка 

Наибольший рост среди сегментов лизингового рынка показала ж/д-техника, объем нового бизнеса с которой вырос больше чем в 2 раза. Утилизация старых вагонов в железнодорожной отрасли привела к дефициту подвижного состава и, соответственно, повышению спроса на лизинг/аренду новых вагонов, что позволило ж/д-сегменту увеличить долю на лизинговом рынке до 21% (против 13%в 2016 году). Объем авиа сегмента показал рост на уровне 34%, однако доля авиализинга на рынке снизилась на 2 п.п до 18% из-за более активного роста лизинга ж/д-техники и грузовых автомобилей (см. график 2). Стоит отметить, что значительную поддержку авиа сделка показало наращивание крупными игроками оперативного лизинга, объем которого на рынке лизинга достиг 21% в 2017 году. 

График 2. В 2017 году наибольший прирост показал ж/д-сегмент 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Крупнейшим сегментом на рынке остается автолизинг, объем которого по итогам 2017 года вырос на 48% и составил 369 млрд руб. Поскольку клиентами автолизинга являются в основном субъекты МСБ, то положительная динамика лизинга автотранспорта привела к тому, что в течение года количество заключенных сделок превысило 190 тысяч штук, а объем нового бизнеса, приходящийся на субъекты МСБ превысил 50% рынка третий год подряд. Стоит отметить, что часть сделок с малым бизнесом за 2017 год пришлась на клиентов ГТЛК, которые по размеру годовой выручки (до 800 млн. руб.) относятся к субъектам малого бизнеса. Однако, учитывая, что данные клиенты приобретали в лизинг дорогостоящую технику, прежде всего, авиационную, то сущностно этот объем нового бизнеса необходимо отнести к сегменту крупного бизнеса. В итоге без учета ГТЛК доля сделок с малым бизнесом составляет на рынке 37,5% вместо 40,9%. 

График 3. Доля МСБ в объеме нового бизнеса третий год подряд превышает 50% 


Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК 

Всего на рынке положительная динамика наблюдается в 11 из 17 выделяемых сегментов, как и в 2016 году. За исключением транспортных сегментов наибольшие темпы прироста показали сельскохозяйственная техника (+87%), спрос на которую стимулировали государственные программы поддержки, и строительное оборудование (+50%).

Время грузовиков

По итогам 2017 года доля грузового автотранспорта впервые с 2014 года превзошла долю легковых автомобилей, составив 57% в объеме нового бизнеса с автомобилями. Такое изменение структуры сегмента было обусловлено реализацией льготных госпрограмм поддержки грузового автотранспорта. В 2017 году Минпромторгом на программу льготного лизинга было выделено 10 млрд руб., еще 3,75 млрд руб. пришлось на адресные программы «Российский тягач», «Российский фермер» и «Свое дело». По данным АВТОСТАТа, в 2017 году было продано 80 тысяч штук грузовых автомобилей, при этом, по нашим оценкам, 49 тысяч из них было приобретено в рамках программам льготного автолизинга. В результате программ поддержки Минпромторга уровень проникновения лизинга в продажи грузовых автомобилей достиг 61% против 53% годом ранее.  


Таблица 2. По итогам 2017 года 61% грузовых автомобилей реализовано через лизинг

  2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей[1], тыс. шт. 2490 1601 1426 1596
Количество переданных в лизинг легковых автомобилей, тыс. шт. 91 87 114 140
Доля лизинга в продажах легковых автомобилей, % 3,6 5,4 8,0 8,8
Продажи новых грузовых автомобилей[2], тыс. шт. 88 51 53 80
Количество переданных в лизинг грузовых автомобилей, тыс. шт. 30 26 28 49
Доля лизинга в продажах грузовых автомобилей, % 34,1 50,9 53,0 61,0

[1] Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса (AEB).
[2] Согласно данным аналитического агентства «АВТОСТАТ».
Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), по данным ЛК

В 4 квартале 2017 года легковые автомобили также были включены в льготные программы поддержки, что привело к увеличению доли лизинга в автопродажах с 8% до 8,8%. Стоит отметить, что количество переданных в лизинг автомобилей в течение года росло более быстрыми темпами, чем общее число продаваемых автомобилей, однако уровень проникновения лизинга в продажи все еще находится на достаточно невысоком уровне.В то же время, большие объемы государственной программы поддержки спроса на авторынке через льготное автокредитование привели к тому, что доля проданных в кредит автомобилей в объеме продаж легкового автотранспорта достигла 49% против 44% годом ранее. 

График 4.Около 50% продаж легковых автомобилей приходится на автокредиты

Источник: оценка RAEX (Эксперт РА), АВТОСТАТ 


По оценкам RAEX (Эксперт РА), всего за счет госсубсидий, направленных на стимулирование автопродаж, за 2017 год в лизинг было передано автомобилей на 75 млрд руб, что составило не менее 20% автосегмента. Наращиванию объемов автолизинга также способствовала наметившаяся в последние три года диверсификация каналов продаж. Так, согласно опросу респондентов, если в 2013 году 95% рынка приходилось на прямые продажи, то в 2017 году продажи в офисах банков и через агентов выросли до 10% и 5% соответственно. Продажи через банки выросли во многом у аффилированных с ними лизинговых компаний. Так, «Сбербанк Лизинг»за последние 2 года нарастил продажи через офисы материнского банка с 9% до 30%. Рост продаж через агентов связан в основном с желанием лизинговых компаний увеличить продажи в регионах. «Рынок лизинга находится на подъеме, что стимулирует рост компаний и развитие продуктовой линейки. Уже обозначились новые игроки, планирующие выход на рынок в 1 полугодии 2018 года», - говорит Дмитрий Курдомонов, управляющий директор компании «Хомнет Лизинг».

Третий год роста

Поддержку рынку лизинга в 2018 году окажут по-прежнему высокая потребность в обновлении основных фондов, степень износа которых, по оценкам Счетной палаты, в целом по стране составляет 55%, а также общая стабилизация экономики.

Макроэкономический прогноз RAEX (Эксперт РА) предполагает, что в 2017 году темп роста ВВП составит 1,8%, а ключевая ставка снизится до 6,0-6,5%, что позволит лизинговым компаниям привлечь более дешевые ресурсы для расширения масштабов бизнеса. 

Согласно прогнозу RAEX (Эксперт РА) лизинговый рынок в 2018 году вырастет на 20% и достигнет 1,3 трлн руб. Прогноз подразумевает, что крупнейшим сегментом останется автолизинг, темп роста которого будет находиться на уровне 25%, несмотря на снижение объемов субсидирования автолизинга до 6,13 млрд руб. с 13,75 млрд руб. выделенных в прошлом году. Замена парка подвижного состава в 2018 году продолжится, что обеспечит рост ж/д-сегмента на 20%. Авиасегмент вырастет на 15% преимущественно за счет сделок с отечественными самолетами, при этом большая часть сделок в авиасегменте будет представлена оперативным лизингом. Прочие сегменты покажут рост на уровне 15% в результате дальнейшего снижения стоимости фондирования лизинговых сделок. 


График 5. В 2018 году рынок лизинга продолжит расти


Источник: оценка RAEX (Эксперт РА)


Читайте также

Медиа-рейтинг топ-менеджеров лизинговых компаний за 4 квартал 2020 года
# Аналитика
Медиа-рейтинг топ-менеджеров лизинговых компаний за 4 квартал 2020 года
Медиа-рейтинг топ-менеджеров лизинговых компаний за 4 квартал 2020 года
ВТБ Лизинг в 2020 году передал клиентам 29,4 тыс. автомобилей
# Новости
ВТБ Лизинг в 2020 году передал клиентам 29,4 тыс. автомобилей
ВТБ Лизинг в 2020 году передал клиентам 29,4 тыс. автомобилей
«ПСБ Лизинг» поставит 66 вертолетов Национальной службе санитарной авиации
# Новости
«ПСБ Лизинг» поставит 66 вертолетов Национальной службе санитарной авиации
«ПСБ Лизинг» поставит 66 вертолетов Национальной службе санитарной авиации
Законопроект о регулировании лизинга Госдума рассмотрит в апреле 2021 года
# Новости
Законопроект о регулировании лизинга Госдума рассмотрит в апреле 2021 года
Законопроект о регулировании лизинга Госдума рассмотрит в апреле 2021 года
«Росагролизинг» увеличил поставки сельхозтехники в 2020 году на 35,5%
# Новости
«Росагролизинг» увеличил поставки сельхозтехники в 2020 году на 35,5%
«Росагролизинг» увеличил поставки сельхозтехники в 2020 году на 35,5%
Медиа-рейтинги лизинговых компаний за декабрь 2020 года
# Аналитика
Медиа-рейтинги лизинговых компаний за декабрь 2020 года
Медиа-рейтинги лизинговых компаний за декабрь 2020 года
«Балтийский лизинг» открыл филиал в Новом Уренгое
# Новости
«Балтийский лизинг» открыл филиал в Новом Уренгое
«Балтийский лизинг» открыл филиал в Новом Уренгое
«Нужно не выжидать, а действовать»
# Интервью
«Нужно не выжидать, а действовать»
«Нужно не выжидать, а действовать»
«Интерлизинг» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 1 млрд руб.
# Новости
«Интерлизинг» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 1 млрд руб.
«Интерлизинг» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 1 млрд руб.
«Машпромлизинг» получил 6,4 млрд руб. на лизинг пассажирских судов
# Новости
«Машпромлизинг» получил 6,4 млрд руб. на лизинг пассажирских судов
«Машпромлизинг» получил 6,4 млрд руб. на лизинг пассажирских судов
За 11 месяцев Минпромторг России субсидировал лизинг 52 тыс. автомобилей
# Новости
За 11 месяцев Минпромторг России субсидировал лизинг 52 тыс. автомобилей
За 11 месяцев Минпромторг России субсидировал лизинг 52 тыс. автомобилей
«Ростелеком» и ВТБ Лизинг заключили новые сделки на 6 млрд руб.
# Новости
«Ростелеком» и ВТБ Лизинг заключили новые сделки на 6 млрд руб.
«Ростелеком» и ВТБ Лизинг заключили новые сделки на 6 млрд руб.
ГТЛК передала 21 газовый автобус НЕФАЗ перевозчику «Автомиг» из Перми
# Новости
ГТЛК передала 21 газовый автобус НЕФАЗ перевозчику «Автомиг» из Перми
ГТЛК передала 21 газовый автобус НЕФАЗ перевозчику «Автомиг» из Перми
«РЕСО-Лизинг» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб.
# Новости
«РЕСО-Лизинг» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб.
«РЕСО-Лизинг» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб.
Чистая прибыль ГТЛК по МСФО за 9 месяцев 2020 года снизилась в 2,2 раза до 1 млрд руб.
# Новости
Чистая прибыль ГТЛК по МСФО за 9 месяцев 2020 года снизилась в 2,2 раза до 1 млрд руб.
Чистая прибыль ГТЛК по МСФО за 9 месяцев 2020 года снизилась в 2,2 раза до 1 млрд руб.
Стали известны победители Национальной премии «Лизинговая сделка года 2020»
# Новости
Стали известны победители Национальной премии «Лизинговая сделка года 2020»
Стали известны победители Национальной премии «Лизинговая сделка года 2020»
«Мы постепенно превращаемся в финтех-компанию»
# Интервью
«Мы постепенно превращаемся в финтех-компанию»
«Мы постепенно превращаемся в финтех-компанию»
АКРА повысило рейтинг «ТрансФин-М» до BBB+(RU)
# Новости
АКРА повысило рейтинг «ТрансФин-М» до BBB+(RU)
АКРА повысило рейтинг «ТрансФин-М» до BBB+(RU)
 Медиа-рейтинги лизинговых компаний за ноябрь 2020 года
# Аналитика
Медиа-рейтинги лизинговых компаний за ноябрь 2020 года
Медиа-рейтинги лизинговых компаний за ноябрь 2020 года
ГК «ЗЕСТ» передала «Росгеологии» отечественную буровую установку «Таймыр-Р1»
# Новости
ГК «ЗЕСТ» передала «Росгеологии» отечественную буровую установку «Таймыр-Р1»
ГК «ЗЕСТ» передала «Росгеологии» отечественную буровую установку «Таймыр-Р1»
Церемония награждения победителей Национальной премии «Лизинговая сделка года» пройдет 17 декабря
# Новости
Церемония награждения победителей Национальной премии «Лизинговая сделка года» пройдет 17 декабря
Церемония награждения победителей Национальной премии «Лизинговая сделка года» пройдет 17 декабря
Лизинговая компания «Эволюция» заключила первые сделки с автомобилями
# Новости
Лизинговая компания «Эволюция» заключила первые сделки с автомобилями
Лизинговая компания «Эволюция» заключила первые сделки с автомобилями
«Нужно перестать удивляться и быть готовым быстро реагировать»
# Интервью
«Нужно перестать удивляться и быть готовым быстро реагировать»
«Нужно перестать удивляться и быть готовым быстро реагировать»
ГТЛК и «ПК Транспортные системы» передали в Ижевск 16 трамваев «Львенок»
# Новости
ГТЛК и «ПК Транспортные системы» передали в Ижевск 16 трамваев «Львенок»
ГТЛК и «ПК Транспортные системы» передали в Ижевск 16 трамваев «Львенок»
Наверх