Снизить избыточные риски лизинговой сделки

Интервью
Татьяна Савельева
25610
Снизить избыточные риски лизинговой сделки

О том, какие принципиальные изменения в Гражданский Кодекс готовятся в рамках реформы отрасли мы спросили Екатерину Абашееву, начальника управления совершенствования регулирования на финансовом рынке Департамента стратегического развития финансового рынка Банка России.

- Лизинговые компании опасаются, что масштабные изменения в законодательстве – а именно изменения в Гражданский Кодекс – это серьезные перемены, которые будут осмысливаться всеми участниками не один год – они опрокинут сложившуюся практику, в том числе и судебную. Что по этому поводу можно сказать?

- Изменения регулирования договора финансового лизинга, над которыми сейчас ведется подготовительная работа, являются логичным продолжением сформировавшейся на сегодняшний день судебной практики. Я имею в виду, в первую очередь, Постановление Пленума ВАС РФ № 17, которое и стало идеологической основной предполагаемых изменений. 

Рассматривая вопрос о целесообразности законодательных изменений, мы начали с анализа текущей судебной практики. Здесь не надо забывать, что, во-первых, в Пленуме решены далеко не все вопросы, возникающие на практике, а, во-вторых, в отдельных случаях, суды, к сожалению, отходят от позиции, содержащейся в Пленуме. И получается, что по одним и тем же вопросам, причем принципиальным, суды часто принимают прямо противоположные решения. 

Материалы судебной практики, предложения отрасли, а также международный опыт положены в основу подготовки «Концепции реформы частно-правового регулирования лизинговой деятельности». В настоящее время на базе концепции ведется подготовка соответствующих норм. 

- А в какой главе Гражданского Кодекса будет раздел о лизинге?

- Планируется выделение финансового лизинга в отдельную главу ГК. Учитывая природу отношений сторон в финансовом лизинге, на наш взгляд, он не укладываются ни в главу «аренда», ни,тем более, в «заем и кредит».

- В этом-то и был вечный источник споров: можно найти в лизинге и признаки аренды, и признаки товарного кредитования, и признаки инвестиционной деятельности. 

- Безусловно. Но здесь важно не то, признаки чего можно найти в лизинге, а что лизинг делает самостоятельным правовым институтом. В чем его суть. А суть его заключается в следующем. Лизингодатель приобретает в свою собственность предмет лизинга, как правило, у третьего лица, для целей его передачи лизингополучателю. При этом очевидно, что суть лизинговой сделки состоит в финансировании лизингополучателя. И лизингодатель рассчитывает по окончании сделки вернуть предоставленное финансирование, а также получить плату за пользование им. Из этого следует особое распределение рисков в период жизни сделки, не характерное для аренды.
Основные опасения, которые мы слышим, связаны с тем, что при исключении норм о финансовом лизинге из главы «аренда» статус лизингодателя будет приравнен к статусу залогового кредитора. Но в Концепции прямо предусмотрено сохранение права собственности за лизингодателем. Юристы такую собственность называют «обеспечительной», или «титульным обеспечением». Право собственности на предмет лизинга необходимо лизингодателю на случай дефолта лизингополучателя. За счет стоимости предмета лизинга лизингодатель может удовлетворить свои требования к лизингополучателю. При этом в проектируемых нормах предполагается прямо предусмотреть, что нормы о залоге в данном случае не применимы.

- И что в этой ситуации отрасли дадут изменения в Гражданский Кодекс?

Основная цель изменений – разрешить накопившиеся после последнего существенного пересмотра лизингового законодательства в 2002 году проблемы. Необходимо сформировать прозрачную, полноценную и непротиворечивую нормативно-правовую базу лизинга, снизить избыточные риски сторон договоров финансового лизинга. Как результат – повышение привлекательности договоров.

- А какие основные изменения планируются?

Во всей реформе я бы выделила два ключевых момента. Во-первых, у лизингополучателя возникает обязательство по возврату предоставленного финансирования, которое не зависит от фактического срока пользования предметом лизинга. Очевидно, что данный подход отличает лизинг от аренды, где арендатор оплачивает арендную плату, исходя из срока фактического использования имущества. Во-вторых – это закрепление на уровне закона механизма расчета задолженности лизингополучателя в случае его дефолта, так называемое «сальдо лизинговой операции». Сальдо представляет собой соотношение остатка задолженности лизингополучателя, включающего плату за финансирование и убытки лизингодателя, со стоимостью предмета лизинга. 

Согласно одному из положений Конвенции UNIDROIT о международном финансовом лизинге при расторжении договора лизинга лизингодатель должен быть поставлен в тоже положение, в котором он находился бы при полном выполнении лизингополучателем договора лизинга в соответствии с его условиями. В этом кратко и состоит суть сальдо.

Если говорить об иных изменениях, то можно выделить расширение перечня возможных оснований приобретения имущества, передаваемого в лизинг. Сейчас формально это только купля-продажа. Расширение оснований позволит, в том числе, приобретать предмет лизинга на основании договора подряда. Мы исходим из нецелесообразности закрепления закрытого перечня оснований для приобретения предмета лизинга. По сути, это могут быть любые допускаемые законом основания.

- А что еще…

Изменения также коснутся вопросов изъятия предмета лизинга без расторжения договора, установление критериев малозначительности для целей изъятия предмета лизинга при нарушении лизингополучателем своих обязательств, определение правового механизма замены сторон договора лизинга, закрепление особенностей страхования лизингового имущества. И многие другие вопросы, которые родились как реакция на неоднозначную судебную практику. В общем, здесь стоит адресовать читателя к Концепции, в которой все вопросы подробно раскрыты.

- А перечень того, что может быть предметом лизинга, изменится?

- Да, его предполагается расширить. Это могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе земельные участки.

- Вы понимаете революционность этого?

- Мы не видим политико-правовых или экономических обоснований, в связи с которыми подобный запрет необходимо сохранить.Кроме того, предметом лизинга могут быть исключительные права в случае приобретения их лизингодателем на основании договора об отчуждении исключительного права. Ограниченно оборотоспособное имущество также может быть включено в периметр возможных предметов лизинга.

Бум сланцевой нефтедобычи в США обеспечен за счет лизинга нефтеносных земель, - пришли к выводам экономисты Федерального резервного банка Канзаса. Соединенные Штаты являются одной из немногих стран в мире, где частные лица владеют правами собственности на большинство земель и недр. Основной объем доходов, получаемых собственниками, формируется за счет платежей по договорам лизинга земель, переданных нефтегазовым компаниям. Сланцевая нефтедобыча приносит лизингодателям около $40 млрд. в год или 12,5% стоимости извлекаемого из недр продукта.
Источник: Brown, Jason P., Timothy Fitzgerald, and Jeremy G. Weber. 2016. “Asset Ownership, Windfalls, and Income: Evidence from Oil and Gas Royalties”. Federal Reserve Bank of Kansas City, Research Working Paper 16-12, November.

- А повторный лизинг? Ведь бизнес-процессы компании заточены таким образом, что проще найти лизингополучателя на изъятый предмет лизинга, чем хранить и продавать его. Но в договоре, получается, нет третьего лица.

- Компании говорят, что принципиально важно называть такого рода сделки лизингом. Хотя, конечно, в классическую модель они не ложатся. Но в то же время запрет на такого рода операции легко обходится созданием третьего юридического лица, которое якобы выступает поставщиком.

Читайте также

Директор филиала «Балтийского лизинга» в Омске рассказал о плюсах лизинга для МСБ и программах компании
# Новости
Директор филиала «Балтийского лизинга» в Омске рассказал о плюсах лизинга для МСБ и программах компании
Директор филиала «Балтийского лизинга» в Омске рассказал о плюсах лизинга для МСБ и программах компании
Росагролизинг выплатил купонный доход по облигациям серии 001P-01
# Новости
Росагролизинг выплатил купонный доход по облигациям серии 001P-01
Росагролизинг выплатил купонный доход по облигациям серии 001P-01
ВТБ Лизинг планирует увеличить портфель морских судов в 2,5-3 раза в 2022 году
# Новости
ВТБ Лизинг планирует увеличить портфель морских судов в 2,5-3 раза в 2022 году
ВТБ Лизинг планирует увеличить портфель морских судов в 2,5-3 раза в 2022 году
«Деловой Петербург» включил Дмитрия Корчагова в рейтинг 100 лучших топ-менеджеров
# Новости
«Деловой Петербург» включил Дмитрия Корчагова в рейтинг 100 лучших топ-менеджеров
«Деловой Петербург» включил Дмитрия Корчагова в рейтинг 100 лучших топ-менеджеров
Эксперты «Балтийского лизинга» стали участниками транспортного форума на площадке ТПП
# Новости
Эксперты «Балтийского лизинга» стали участниками транспортного форума на площадке ТПП
Эксперты «Балтийского лизинга» стали участниками транспортного форума на площадке ТПП
Росагролизинг в 10 раз нарастил объемы поставок белорусской техники
# Новости
Росагролизинг в 10 раз нарастил объемы поставок белорусской техники
Росагролизинг в 10 раз нарастил объемы поставок белорусской техники
ВТБ Лизинг увеличил продажи грузовых машин в два раза за 10 месяцев 2021 года
# Новости
ВТБ Лизинг увеличил продажи грузовых машин в два раза за 10 месяцев 2021 года
ВТБ Лизинг увеличил продажи грузовых машин в два раза за 10 месяцев 2021 года
Райффайзен-Лизинг профинансировал поставку 1000 вагонов
# Новости
Райффайзен-Лизинг профинансировал поставку 1000 вагонов
Райффайзен-Лизинг профинансировал поставку 1000 вагонов
Клиентам компании «Интерлизинг» стал доступен личный кабинет
# Новости
Клиентам компании «Интерлизинг» стал доступен личный кабинет
Клиентам компании «Интерлизинг» стал доступен личный кабинет
Объем нового бизнеса «Балтийского лизинга» в Петербурге за 10 месяцев вырос на 91%
# Новости
Объем нового бизнеса «Балтийского лизинга» в Петербурге за 10 месяцев вырос на 91%
Объем нового бизнеса «Балтийского лизинга» в Петербурге за 10 месяцев вырос на 91%
Совкомбанк Лизинг впервые получил кредитный рейтинг Эксперт РА, уровень ruAА-
# Новости
Совкомбанк Лизинг впервые получил кредитный рейтинг Эксперт РА, уровень ruAА-
Совкомбанк Лизинг впервые получил кредитный рейтинг Эксперт РА, уровень ruAА-
Эксперты «Балтийского лизинга» обсудили актуальные вопросы отрасли АПК в рамках «ЮгАгро 2021»
# Новости
Эксперты «Балтийского лизинга» обсудили актуальные вопросы отрасли АПК в рамках «ЮгАгро 2021»
Эксперты «Балтийского лизинга» обсудили актуальные вопросы отрасли АПК в рамках «ЮгАгро 2021»
ГТЛК заключила контракт на поставку в лизинг еще 46 троллейбусов в рамках БКД
# Новости
ГТЛК заключила контракт на поставку в лизинг еще 46 троллейбусов в рамках БКД
ГТЛК заключила контракт на поставку в лизинг еще 46 троллейбусов в рамках БКД
Съезд Торгово-промышленной палаты Псковской области прошел при участии «Балтийского лизинга»
# Новости
Съезд Торгово-промышленной палаты Псковской области прошел при участии «Балтийского лизинга»
Съезд Торгово-промышленной палаты Псковской области прошел при участии «Балтийского лизинга»
Группа Газпромбанк Лизинг выступила Стратегическим партнером Национальной премии «Лизинговая сделка года 2021»
# Новости
Группа Газпромбанк Лизинг выступила Стратегическим партнером Национальной премии «Лизинговая сделка года 2021»
Группа Газпромбанк Лизинг выступила Стратегическим партнером Национальной премии «Лизинговая сделка года 2021»
Поставки техники КЛААС в 2021 году выросли в 1,5 раза
# Новости
Поставки техники КЛААС в 2021 году выросли в 1,5 раза
Поставки техники КЛААС в 2021 году выросли в 1,5 раза
Лизинговый портфель ВТБ Лизинг по зеленым и социальным проектам превысил 11 млрд рублей
# Новости
Лизинговый портфель ВТБ Лизинг по зеленым и социальным проектам превысил 11 млрд рублей
Лизинговый портфель ВТБ Лизинг по зеленым и социальным проектам превысил 11 млрд рублей
«Балтийский лизинг» занял 7 место в отраслевом рэнкинге «Эксперт РА» по итогам 9 месяцев
# Новости
«Балтийский лизинг» занял 7 место в отраслевом рэнкинге «Эксперт РА» по итогам 9 месяцев
«Балтийский лизинг» занял 7 место в отраслевом рэнкинге «Эксперт РА» по итогам 9 месяцев
Росагролизинг удерживает позицию лидера в сегменте агролизинга
# Новости
Росагролизинг удерживает позицию лидера в сегменте агролизинга
Росагролизинг удерживает позицию лидера в сегменте агролизинга
ВТБ Лизинг занял первое место в рэнкинге Эксперт РА по новым сделкам с ж/д техникой
# Новости
ВТБ Лизинг занял первое место в рэнкинге Эксперт РА по новым сделкам с ж/д техникой
ВТБ Лизинг занял первое место в рэнкинге Эксперт РА по новым сделкам с ж/д техникой
Санкт-Петербургский Терминал Морской Рыбный порт увеличивает грузооборот
# Новости
Санкт-Петербургский Терминал Морской Рыбный порт увеличивает грузооборот
Санкт-Петербургский Терминал Морской Рыбный порт увеличивает грузооборот
ТрансФин-М запускает новую программу лизинга в лесном комплексе
# Новости
ТрансФин-М запускает новую программу лизинга в лесном комплексе
ТрансФин-М запускает новую программу лизинга в лесном комплексе
Объем нового бизнеса «Балтийского лизинга» в сегменте оборудования в Ростове-на-Дону вырос на 10%
# Новости
Объем нового бизнеса «Балтийского лизинга» в сегменте оборудования в Ростове-на-Дону вырос на 10%
Объем нового бизнеса «Балтийского лизинга» в сегменте оборудования в Ростове-на-Дону вырос на 10%
Группа ВТБ запускает подписку на автомобили
# Новости
Группа ВТБ запускает подписку на автомобили
Группа ВТБ запускает подписку на автомобили
Наверх