Снизить избыточные риски лизинговой сделки

Интервью
Татьяна Савельева
22581
Снизить избыточные риски лизинговой сделки

О том, какие принципиальные изменения в Гражданский Кодекс готовятся в рамках реформы отрасли мы спросили Екатерину Абашееву, начальника управления совершенствования регулирования на финансовом рынке Департамента стратегического развития финансового рынка Банка России.

- Лизинговые компании опасаются, что масштабные изменения в законодательстве – а именно изменения в Гражданский Кодекс – это серьезные перемены, которые будут осмысливаться всеми участниками не один год – они опрокинут сложившуюся практику, в том числе и судебную. Что по этому поводу можно сказать?

- Изменения регулирования договора финансового лизинга, над которыми сейчас ведется подготовительная работа, являются логичным продолжением сформировавшейся на сегодняшний день судебной практики. Я имею в виду, в первую очередь, Постановление Пленума ВАС РФ № 17, которое и стало идеологической основной предполагаемых изменений. 

Рассматривая вопрос о целесообразности законодательных изменений, мы начали с анализа текущей судебной практики. Здесь не надо забывать, что, во-первых, в Пленуме решены далеко не все вопросы, возникающие на практике, а, во-вторых, в отдельных случаях, суды, к сожалению, отходят от позиции, содержащейся в Пленуме. И получается, что по одним и тем же вопросам, причем принципиальным, суды часто принимают прямо противоположные решения. 

Материалы судебной практики, предложения отрасли, а также международный опыт положены в основу подготовки «Концепции реформы частно-правового регулирования лизинговой деятельности». В настоящее время на базе концепции ведется подготовка соответствующих норм. 

- А в какой главе Гражданского Кодекса будет раздел о лизинге?

- Планируется выделение финансового лизинга в отдельную главу ГК. Учитывая природу отношений сторон в финансовом лизинге, на наш взгляд, он не укладываются ни в главу «аренда», ни,тем более, в «заем и кредит».

- В этом-то и был вечный источник споров: можно найти в лизинге и признаки аренды, и признаки товарного кредитования, и признаки инвестиционной деятельности. 

- Безусловно. Но здесь важно не то, признаки чего можно найти в лизинге, а что лизинг делает самостоятельным правовым институтом. В чем его суть. А суть его заключается в следующем. Лизингодатель приобретает в свою собственность предмет лизинга, как правило, у третьего лица, для целей его передачи лизингополучателю. При этом очевидно, что суть лизинговой сделки состоит в финансировании лизингополучателя. И лизингодатель рассчитывает по окончании сделки вернуть предоставленное финансирование, а также получить плату за пользование им. Из этого следует особое распределение рисков в период жизни сделки, не характерное для аренды.
Основные опасения, которые мы слышим, связаны с тем, что при исключении норм о финансовом лизинге из главы «аренда» статус лизингодателя будет приравнен к статусу залогового кредитора. Но в Концепции прямо предусмотрено сохранение права собственности за лизингодателем. Юристы такую собственность называют «обеспечительной», или «титульным обеспечением». Право собственности на предмет лизинга необходимо лизингодателю на случай дефолта лизингополучателя. За счет стоимости предмета лизинга лизингодатель может удовлетворить свои требования к лизингополучателю. При этом в проектируемых нормах предполагается прямо предусмотреть, что нормы о залоге в данном случае не применимы.

- И что в этой ситуации отрасли дадут изменения в Гражданский Кодекс?

Основная цель изменений – разрешить накопившиеся после последнего существенного пересмотра лизингового законодательства в 2002 году проблемы. Необходимо сформировать прозрачную, полноценную и непротиворечивую нормативно-правовую базу лизинга, снизить избыточные риски сторон договоров финансового лизинга. Как результат – повышение привлекательности договоров.

- А какие основные изменения планируются?

Во всей реформе я бы выделила два ключевых момента. Во-первых, у лизингополучателя возникает обязательство по возврату предоставленного финансирования, которое не зависит от фактического срока пользования предметом лизинга. Очевидно, что данный подход отличает лизинг от аренды, где арендатор оплачивает арендную плату, исходя из срока фактического использования имущества. Во-вторых – это закрепление на уровне закона механизма расчета задолженности лизингополучателя в случае его дефолта, так называемое «сальдо лизинговой операции». Сальдо представляет собой соотношение остатка задолженности лизингополучателя, включающего плату за финансирование и убытки лизингодателя, со стоимостью предмета лизинга. 

Согласно одному из положений Конвенции UNIDROIT о международном финансовом лизинге при расторжении договора лизинга лизингодатель должен быть поставлен в тоже положение, в котором он находился бы при полном выполнении лизингополучателем договора лизинга в соответствии с его условиями. В этом кратко и состоит суть сальдо.

Если говорить об иных изменениях, то можно выделить расширение перечня возможных оснований приобретения имущества, передаваемого в лизинг. Сейчас формально это только купля-продажа. Расширение оснований позволит, в том числе, приобретать предмет лизинга на основании договора подряда. Мы исходим из нецелесообразности закрепления закрытого перечня оснований для приобретения предмета лизинга. По сути, это могут быть любые допускаемые законом основания.

- А что еще…

Изменения также коснутся вопросов изъятия предмета лизинга без расторжения договора, установление критериев малозначительности для целей изъятия предмета лизинга при нарушении лизингополучателем своих обязательств, определение правового механизма замены сторон договора лизинга, закрепление особенностей страхования лизингового имущества. И многие другие вопросы, которые родились как реакция на неоднозначную судебную практику. В общем, здесь стоит адресовать читателя к Концепции, в которой все вопросы подробно раскрыты.

- А перечень того, что может быть предметом лизинга, изменится?

- Да, его предполагается расширить. Это могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе земельные участки.

- Вы понимаете революционность этого?

- Мы не видим политико-правовых или экономических обоснований, в связи с которыми подобный запрет необходимо сохранить.Кроме того, предметом лизинга могут быть исключительные права в случае приобретения их лизингодателем на основании договора об отчуждении исключительного права. Ограниченно оборотоспособное имущество также может быть включено в периметр возможных предметов лизинга.

Бум сланцевой нефтедобычи в США обеспечен за счет лизинга нефтеносных земель, - пришли к выводам экономисты Федерального резервного банка Канзаса. Соединенные Штаты являются одной из немногих стран в мире, где частные лица владеют правами собственности на большинство земель и недр. Основной объем доходов, получаемых собственниками, формируется за счет платежей по договорам лизинга земель, переданных нефтегазовым компаниям. Сланцевая нефтедобыча приносит лизингодателям около $40 млрд. в год или 12,5% стоимости извлекаемого из недр продукта.
Источник: Brown, Jason P., Timothy Fitzgerald, and Jeremy G. Weber. 2016. “Asset Ownership, Windfalls, and Income: Evidence from Oil and Gas Royalties”. Federal Reserve Bank of Kansas City, Research Working Paper 16-12, November.

- А повторный лизинг? Ведь бизнес-процессы компании заточены таким образом, что проще найти лизингополучателя на изъятый предмет лизинга, чем хранить и продавать его. Но в договоре, получается, нет третьего лица.

- Компании говорят, что принципиально важно называть такого рода сделки лизингом. Хотя, конечно, в классическую модель они не ложатся. Но в то же время запрет на такого рода операции легко обходится созданием третьего юридического лица, которое якобы выступает поставщиком.

Читайте также

«Балтийский лизинг» открыл филиал в Новом Уренгое
# Новости
«Балтийский лизинг» открыл филиал в Новом Уренгое
«Балтийский лизинг» открыл филиал в Новом Уренгое
«Нужно не выжидать, а действовать»
# Интервью
«Нужно не выжидать, а действовать»
«Нужно не выжидать, а действовать»
«Интерлизинг» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 1 млрд руб.
# Новости
«Интерлизинг» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 1 млрд руб.
«Интерлизинг» завершил размещение дебютного выпуска облигаций на 1 млрд руб.
«Машпромлизинг» получил 6,4 млрд руб. на лизинг пассажирских судов
# Новости
«Машпромлизинг» получил 6,4 млрд руб. на лизинг пассажирских судов
«Машпромлизинг» получил 6,4 млрд руб. на лизинг пассажирских судов
За 11 месяцев Минпромторг России субсидировал лизинг 52 тыс. автомобилей
# Новости
За 11 месяцев Минпромторг России субсидировал лизинг 52 тыс. автомобилей
За 11 месяцев Минпромторг России субсидировал лизинг 52 тыс. автомобилей
«Ростелеком» и ВТБ Лизинг заключили новые сделки на 6 млрд руб.
# Новости
«Ростелеком» и ВТБ Лизинг заключили новые сделки на 6 млрд руб.
«Ростелеком» и ВТБ Лизинг заключили новые сделки на 6 млрд руб.
ГТЛК передала 21 газовый автобус НЕФАЗ перевозчику «Автомиг» из Перми
# Новости
ГТЛК передала 21 газовый автобус НЕФАЗ перевозчику «Автомиг» из Перми
ГТЛК передала 21 газовый автобус НЕФАЗ перевозчику «Автомиг» из Перми
«РЕСО-Лизинг» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб.
# Новости
«РЕСО-Лизинг» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб.
«РЕСО-Лизинг» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб.
Чистая прибыль ГТЛК по МСФО за 9 месяцев 2020 года снизилась в 2,2 раза до 1 млрд руб.
# Новости
Чистая прибыль ГТЛК по МСФО за 9 месяцев 2020 года снизилась в 2,2 раза до 1 млрд руб.
Чистая прибыль ГТЛК по МСФО за 9 месяцев 2020 года снизилась в 2,2 раза до 1 млрд руб.
Стали известны победители Национальной премии «Лизинговая сделка года 2020»
# Новости
Стали известны победители Национальной премии «Лизинговая сделка года 2020»
Стали известны победители Национальной премии «Лизинговая сделка года 2020»
«Мы постепенно превращаемся в финтех-компанию»
# Интервью
«Мы постепенно превращаемся в финтех-компанию»
«Мы постепенно превращаемся в финтех-компанию»
АКРА повысило рейтинг «ТрансФин-М» до BBB+(RU)
# Новости
АКРА повысило рейтинг «ТрансФин-М» до BBB+(RU)
АКРА повысило рейтинг «ТрансФин-М» до BBB+(RU)
 Медиа-рейтинги лизинговых компаний за ноябрь 2020 года
# Аналитика
Медиа-рейтинги лизинговых компаний за ноябрь 2020 года
Медиа-рейтинги лизинговых компаний за ноябрь 2020 года
ГК «ЗЕСТ» передала «Росгеологии» отечественную буровую установку «Таймыр-Р1»
# Новости
ГК «ЗЕСТ» передала «Росгеологии» отечественную буровую установку «Таймыр-Р1»
ГК «ЗЕСТ» передала «Росгеологии» отечественную буровую установку «Таймыр-Р1»
Церемония награждения победителей Национальной премии «Лизинговая сделка года» пройдет 17 декабря
# Новости
Церемония награждения победителей Национальной премии «Лизинговая сделка года» пройдет 17 декабря
Церемония награждения победителей Национальной премии «Лизинговая сделка года» пройдет 17 декабря
Лизинговая компания «Эволюция» заключила первые сделки с автомобилями
# Новости
Лизинговая компания «Эволюция» заключила первые сделки с автомобилями
Лизинговая компания «Эволюция» заключила первые сделки с автомобилями
«Нужно перестать удивляться и быть готовым быстро реагировать»
# Интервью
«Нужно перестать удивляться и быть готовым быстро реагировать»
«Нужно перестать удивляться и быть готовым быстро реагировать»
ГТЛК и «ПК Транспортные системы» передали в Ижевск 16 трамваев «Львенок»
# Новости
ГТЛК и «ПК Транспортные системы» передали в Ижевск 16 трамваев «Львенок»
ГТЛК и «ПК Транспортные системы» передали в Ижевск 16 трамваев «Львенок»
«Совкомбанк Лизинг» разместит биржевые облигации на 1 млрд руб.
# Новости
«Совкомбанк Лизинг» разместит биржевые облигации на 1 млрд руб.
«Совкомбанк Лизинг» разместит биржевые облигации на 1 млрд руб.
СберЛизинг поставит 10 башенных кранов Liebherr девелоперу «Брусника»
# Новости
СберЛизинг поставит 10 башенных кранов Liebherr девелоперу «Брусника»
СберЛизинг поставит 10 башенных кранов Liebherr девелоперу «Брусника»
Лизинговая компания «Дельта» передала «КрасАвиа» два самолета ATR-72
# Новости
Лизинговая компания «Дельта» передала «КрасАвиа» два самолета ATR-72
Лизинговая компания «Дельта» передала «КрасАвиа» два самолета ATR-72
Максим Калинкин сменил Максима Агаджанова на посту главы Газпромбанк Лизинга
# Новости
Максим Калинкин сменил Максима Агаджанова на посту главы Газпромбанк Лизинга
Максим Калинкин сменил Максима Агаджанова на посту главы Газпромбанк Лизинга
«Европлан» выплатит 1,2 млрд руб. дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 года
# Новости
«Европлан» выплатит 1,2 млрд руб. дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 года
«Европлан» выплатит 1,2 млрд руб. дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 года
ВТБ Лизинг поставит спецтехнику для строительства газопровода «Сила Сибири»
# Новости
ВТБ Лизинг поставит спецтехнику для строительства газопровода «Сила Сибири»
ВТБ Лизинг поставит спецтехнику для строительства газопровода «Сила Сибири»
Наверх