Снизить избыточные риски лизинговой сделки

Интервью
Татьяна Савельева
9204
Снизить избыточные риски лизинговой сделки

О том, какие принципиальные изменения в Гражданский Кодекс готовятся в рамках реформы отрасли мы спросили Екатерину Абашееву, начальника управления совершенствования регулирования на финансовом рынке Департамента стратегического развития финансового рынка Банка России.

- Лизинговые компании опасаются, что масштабные изменения в законодательстве – а именно изменения в Гражданский Кодекс – это серьезные перемены, которые будут осмысливаться всеми участниками не один год – они опрокинут сложившуюся практику, в том числе и судебную. Что по этому поводу можно сказать?

- Изменения регулирования договора финансового лизинга, над которыми сейчас ведется подготовительная работа, являются логичным продолжением сформировавшейся на сегодняшний день судебной практики. Я имею в виду, в первую очередь, Постановление Пленума ВАС РФ № 17, которое и стало идеологической основной предполагаемых изменений. 

Рассматривая вопрос о целесообразности законодательных изменений, мы начали с анализа текущей судебной практики. Здесь не надо забывать, что, во-первых, в Пленуме решены далеко не все вопросы, возникающие на практике, а, во-вторых, в отдельных случаях, суды, к сожалению, отходят от позиции, содержащейся в Пленуме. И получается, что по одним и тем же вопросам, причем принципиальным, суды часто принимают прямо противоположные решения. 

Материалы судебной практики, предложения отрасли, а также международный опыт положены в основу подготовки «Концепции реформы частно-правового регулирования лизинговой деятельности». В настоящее время на базе концепции ведется подготовка соответствующих норм. 

- А в какой главе Гражданского Кодекса будет раздел о лизинге?

- Планируется выделение финансового лизинга в отдельную главу ГК. Учитывая природу отношений сторон в финансовом лизинге, на наш взгляд, он не укладываются ни в главу «аренда», ни,тем более, в «заем и кредит».

- В этом-то и был вечный источник споров: можно найти в лизинге и признаки аренды, и признаки товарного кредитования, и признаки инвестиционной деятельности. 

- Безусловно. Но здесь важно не то, признаки чего можно найти в лизинге, а что лизинг делает самостоятельным правовым институтом. В чем его суть. А суть его заключается в следующем. Лизингодатель приобретает в свою собственность предмет лизинга, как правило, у третьего лица, для целей его передачи лизингополучателю. При этом очевидно, что суть лизинговой сделки состоит в финансировании лизингополучателя. И лизингодатель рассчитывает по окончании сделки вернуть предоставленное финансирование, а также получить плату за пользование им. Из этого следует особое распределение рисков в период жизни сделки, не характерное для аренды.
Основные опасения, которые мы слышим, связаны с тем, что при исключении норм о финансовом лизинге из главы «аренда» статус лизингодателя будет приравнен к статусу залогового кредитора. Но в Концепции прямо предусмотрено сохранение права собственности за лизингодателем. Юристы такую собственность называют «обеспечительной», или «титульным обеспечением». Право собственности на предмет лизинга необходимо лизингодателю на случай дефолта лизингополучателя. За счет стоимости предмета лизинга лизингодатель может удовлетворить свои требования к лизингополучателю. При этом в проектируемых нормах предполагается прямо предусмотреть, что нормы о залоге в данном случае не применимы.

- И что в этой ситуации отрасли дадут изменения в Гражданский Кодекс?

Основная цель изменений – разрешить накопившиеся после последнего существенного пересмотра лизингового законодательства в 2002 году проблемы. Необходимо сформировать прозрачную, полноценную и непротиворечивую нормативно-правовую базу лизинга, снизить избыточные риски сторон договоров финансового лизинга. Как результат – повышение привлекательности договоров.

- А какие основные изменения планируются?

Во всей реформе я бы выделила два ключевых момента. Во-первых, у лизингополучателя возникает обязательство по возврату предоставленного финансирования, которое не зависит от фактического срока пользования предметом лизинга. Очевидно, что данный подход отличает лизинг от аренды, где арендатор оплачивает арендную плату, исходя из срока фактического использования имущества. Во-вторых – это закрепление на уровне закона механизма расчета задолженности лизингополучателя в случае его дефолта, так называемое «сальдо лизинговой операции». Сальдо представляет собой соотношение остатка задолженности лизингополучателя, включающего плату за финансирование и убытки лизингодателя, со стоимостью предмета лизинга. 

Согласно одному из положений Конвенции UNIDROIT о международном финансовом лизинге при расторжении договора лизинга лизингодатель должен быть поставлен в тоже положение, в котором он находился бы при полном выполнении лизингополучателем договора лизинга в соответствии с его условиями. В этом кратко и состоит суть сальдо.

Если говорить об иных изменениях, то можно выделить расширение перечня возможных оснований приобретения имущества, передаваемого в лизинг. Сейчас формально это только купля-продажа. Расширение оснований позволит, в том числе, приобретать предмет лизинга на основании договора подряда. Мы исходим из нецелесообразности закрепления закрытого перечня оснований для приобретения предмета лизинга. По сути, это могут быть любые допускаемые законом основания.

- А что еще…

Изменения также коснутся вопросов изъятия предмета лизинга без расторжения договора, установление критериев малозначительности для целей изъятия предмета лизинга при нарушении лизингополучателем своих обязательств, определение правового механизма замены сторон договора лизинга, закрепление особенностей страхования лизингового имущества. И многие другие вопросы, которые родились как реакция на неоднозначную судебную практику. В общем, здесь стоит адресовать читателя к Концепции, в которой все вопросы подробно раскрыты.

- А перечень того, что может быть предметом лизинга, изменится?

- Да, его предполагается расширить. Это могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе земельные участки.

- Вы понимаете революционность этого?

- Мы не видим политико-правовых или экономических обоснований, в связи с которыми подобный запрет необходимо сохранить.Кроме того, предметом лизинга могут быть исключительные права в случае приобретения их лизингодателем на основании договора об отчуждении исключительного права. Ограниченно оборотоспособное имущество также может быть включено в периметр возможных предметов лизинга.

Бум сланцевой нефтедобычи в США обеспечен за счет лизинга нефтеносных земель, - пришли к выводам экономисты Федерального резервного банка Канзаса. Соединенные Штаты являются одной из немногих стран в мире, где частные лица владеют правами собственности на большинство земель и недр. Основной объем доходов, получаемых собственниками, формируется за счет платежей по договорам лизинга земель, переданных нефтегазовым компаниям. Сланцевая нефтедобыча приносит лизингодателям около $40 млрд. в год или 12,5% стоимости извлекаемого из недр продукта.
Источник: Brown, Jason P., Timothy Fitzgerald, and Jeremy G. Weber. 2016. “Asset Ownership, Windfalls, and Income: Evidence from Oil and Gas Royalties”. Federal Reserve Bank of Kansas City, Research Working Paper 16-12, November.

- А повторный лизинг? Ведь бизнес-процессы компании заточены таким образом, что проще найти лизингополучателя на изъятый предмет лизинга, чем хранить и продавать его. Но в договоре, получается, нет третьего лица.

- Компании говорят, что принципиально важно называть такого рода сделки лизингом. Хотя, конечно, в классическую модель они не ложатся. Но в то же время запрет на такого рода операции легко обходится созданием третьего юридического лица, которое якобы выступает поставщиком.

Читайте также

Минтранс предложил выделить ГТЛК 20 млрд руб. на закупку городского транспорта
# Новости
15 Ноября 2019
1664
Минтранс предложил выделить ГТЛК 20 млрд руб. на закупку городского транспорта
Минтранс предложил выделить ГТЛК 20 млрд руб. на закупку городского транспорта
X-Leasing передала каршерингу YouDrivе 500 автомобилей Nissan Qashqai
# Новости
15 Ноября 2019
1820
X-Leasing передала каршерингу YouDrivе 500 автомобилей Nissan Qashqai
X-Leasing передала каршерингу YouDrivе 500 автомобилей Nissan Qashqai
12 декабря в Москве пройдет конференция «Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020»
# Новости
15 Ноября 2019
2093
12 декабря в Москве пройдет конференция «Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020»
12 декабря в Москве пройдет конференция «Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020»
Краснодарский суд признал незаконным лизинг за деньги муниципалитета
# Новости
15 Ноября 2019
2639
Краснодарский суд признал незаконным лизинг за деньги муниципалитета
Краснодарский суд признал незаконным лизинг за деньги муниципалитета
 Лизинговый портфель «Европлана» на 1 октября превысил 100 млрд руб.
# Новости
15 Ноября 2019
1755
Лизинговый портфель «Европлана» на 1 октября превысил 100 млрд руб.
Лизинговый портфель «Европлана» на 1 октября превысил 100 млрд руб.
Авиакомпании РФ готовы взять в лизинг не менее 110 новых самолетов на замену Ан-2
# Новости
15 Ноября 2019
2717
Авиакомпании РФ готовы взять в лизинг не менее 110 новых самолетов на замену Ан-2
Авиакомпании РФ готовы взять в лизинг не менее 110 новых самолетов на замену Ан-2
«КАМАЗ-Лизинг» подал иск об изъятии у Набережных Челнов 124 автобусов
# Новости
15 Ноября 2019
1690
«КАМАЗ-Лизинг» подал иск об изъятии у Набережных Челнов 124 автобусов
«КАМАЗ-Лизинг» подал иск об изъятии у Набережных Челнов 124 автобусов
Форум «Инфраструктурные инициативы бизнеса» пройдет 29 ноября в Москве
# Новости
13 Ноября 2019
1898
Форум «Инфраструктурные инициативы бизнеса» пройдет 29 ноября в Москве
Форум «Инфраструктурные инициативы бизнеса» пройдет 29 ноября в Москве
Utair взял в лизинг два самолета Boeing 737NG у американской Carlyle
# Новости
13 Ноября 2019
2353
Utair взял в лизинг два самолета Boeing 737NG у американской Carlyle
Utair взял в лизинг два самолета Boeing 737NG у американской Carlyle
Власти Петербурга разработают льготный лизинг для судов на электротяге
# Новости
13 Ноября 2019
2301
Власти Петербурга разработают льготный лизинг для судов на электротяге
Власти Петербурга разработают льготный лизинг для судов на электротяге
Уточнение: в материале «Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года» допущена ошибка
# Новости
13 Ноября 2019
1391
Уточнение: в материале «Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года» допущена ошибка
Уточнение: в материале «Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года» допущена ошибка
ОДК закупит в лизинг 23 единицы различной автотехники за 119,6 млн руб.
# Новости
12 Ноября 2019
3224
ОДК закупит в лизинг 23 единицы различной автотехники за 119,6 млн руб.
ОДК закупит в лизинг 23 единицы различной автотехники за 119,6 млн руб.
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года
# Аналитика
12 Ноября 2019
5096
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года
Медиа-рейтинг лизинговых компаний за октябрь 2019 года
Нарьян-Марский объединенный авиаотряд ищет поставщика двух вертолетов Ми-8АМТ
# Новости
12 Ноября 2019
2236
Нарьян-Марский объединенный авиаотряд ищет поставщика двух вертолетов Ми-8АМТ
Нарьян-Марский объединенный авиаотряд ищет поставщика двух вертолетов Ми-8АМТ
Нижний Новгород объявил новые аукционы на лизинг 144 автобусов
# Новости
11 Ноября 2019
2873
Нижний Новгород объявил новые аукционы на лизинг 144 автобусов
Нижний Новгород объявил новые аукционы на лизинг 144 автобусов
Министру экономики Татарстана вынесено судебное постановление по программе «Лизинг-грант»
# Новости
11 Ноября 2019
2977
Министру экономики Татарстана вынесено судебное постановление по программе «Лизинг-грант»
Министру экономики Татарстана вынесено судебное постановление по программе «Лизинг-грант»
«РЕСО-Лизинг» выплатит 1,5 млрд руб. дивидендов за 2011-2019 годы
# Новости
8 Ноября 2019
4420
«РЕСО-Лизинг» выплатит 1,5 млрд руб. дивидендов за 2011-2019 годы
«РЕСО-Лизинг» выплатит 1,5 млрд руб. дивидендов за 2011-2019 годы
«Авиация Колымы» снова ищет поставщика вертолета за 761,1 млн руб.
# Новости
8 Ноября 2019
3562
«Авиация Колымы» снова ищет поставщика вертолета за 761,1 млн руб.
«Авиация Колымы» снова ищет поставщика вертолета за 761,1 млн руб.
«ТрансФин-М» купили Алексей Тайчер и его партнеры за 32,6 млрд руб.
# Новости
8 Ноября 2019
5707
«ТрансФин-М» купили Алексей Тайчер и его партнеры за 32,6 млрд руб.
«ТрансФин-М» купили Алексей Тайчер и его партнеры за 32,6 млрд руб.
Ленобласть закупила 108 единиц дорожной техники по программе лизинга
# Новости
7 Ноября 2019
4173
Ленобласть закупила 108 единиц дорожной техники по программе лизинга
Ленобласть закупила 108 единиц дорожной техники по программе лизинга
Минпромторг направит на единую лизинговую субсидию в 2020 году 10 млрд руб.
# Новости
7 Ноября 2019
8021
Минпромторг направит на единую лизинговую субсидию в 2020 году 10 млрд руб.
Минпромторг направит на единую лизинговую субсидию в 2020 году 10 млрд руб.
Российско-саудовская авиализинговая компания ROAL заработает в 2020 году
# Новости
7 Ноября 2019
3861
Российско-саудовская авиализинговая компания ROAL заработает в 2020 году
Российско-саудовская авиализинговая компания ROAL заработает в 2020 году
Новый бизнес «Балтийского лизинга» за 9 месяцев вырос на 27% до 39,4 млрд руб.
# Новости
7 Ноября 2019
3302
Новый бизнес «Балтийского лизинга» за 9 месяцев вырос на 27% до 39,4 млрд руб.
Новый бизнес «Балтийского лизинга» за 9 месяцев вырос на 27% до 39,4 млрд руб.
«Балтийский лизинг» профинансировал станки для металлообработки в Самаре
# Новости
7 Ноября 2019
2873
«Балтийский лизинг» профинансировал станки для металлообработки в Самаре
«Балтийский лизинг» профинансировал станки для металлообработки в Самаре
Наверх