3 августа пройдет онлайн-семинар Банка России для лизинговых компаний «Ruonia - индикатор для облигаций и кредитов: руководство пользователя»

3 августа 2021 года в 10:00 по московскому времени состоится онлайн-семинар Банка России для лизинговых компаний по вопросам внедрения на российском рынке капитала финансового индикатора RUONIA – нового универсального инструмента расчета плавающих ставок по кредитам и облигационным займам. Специально для российских лизингодателей, привлекающих фондирование в банках и на рынке биржевых облигаций, советник первого заместителя председателя Банка России Сергей Моисеев расскажет об особенностях применения эталонного финансового индикатора RUONIA при заключении кредитных договоров и размещении ценных бумаг на бирже, а также ответит на вопросы заинтересованных участников семинара. 

Для участия в онлайн-семинаре необходимо зарегистрироваться в «Федерации лизинга», выступающей организатором мероприятия, по электронной почте pr@fedleasing.ru и получить доступ к трансляции.  

Дополнительная информация о мероприятии:

Что такое RUONIA?

Процентная ставка RUONIA относится к безрисковым эталонным процентным индикаторам. Ежедневно RUONIA рассчитывается как процентная ставка «овернайт» на межбанковском рынке. RUONIA выступает операционной целью денежно-кредитной политики – центральный банк стабилизирует значение RUONIA возле ключевой ставки. Министерство финансов эмитирует ОФЗ-ПК с использованием RUONIA в качестве плавающей процентной ставки. К RUONIA привязано ценообразование части финансовых инструментов, таких как кредиты, облигации и деривативы. Подробнее об эталонной ставке RUONIA.

В чем роль Банка России?

Банк России выступает администратором RUONIA и отвечает за все этапы, включая методику RUONIA, сбор данных, расчет и публикацию процентной ставки. В 2020 году Банк России провел международный аудит, подтверждающий соответствие RUONIA требованиям Международной организации комиссий по ценным бумагам. В Банке России контроль за выполнением международных требований осуществляет Комитет по наблюдению за RUONIA с участием представителей СРО «НФА». Подробнее: Заявление Банка России о соблюдении «Принципов эталонных финансовых индикаторов».

В чем новация?

Банк России присоединился к глобальному стандарту ведущих центральных банков, таких как ФРС США, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады и др. В качестве индикатора для плавающих процентных ставок ими предложены срочные версии безрисковых процентных индикаторов, которые ежедневно рассчитываются по формуле сложного процента на основе ставок «овернайт». Банк России разработал два продукта: срочные версии RUONIA на сроки один, три и шесть месяцев, а также индекс накопленного значения RUONIA, на основе которого каждый участник рынка может рассчитать для себя процентные ставки любой (нестандартной) срочности. Подробнее: пресс-релиз Банка России. 

В чем преимущества?

Применение срочной версии RUONIA рекомендуется для финансовых инструментов с плавающим ценообразованием, таких как кредиты и облигации. Предлагаемое решение несет ряд преимуществ для обеих сторон в сравнении с альтернативами, такими как Mosprime или ключевая ставка Банка России. В-первых, полная прозрачность и предсказуемость - накопленный купонный (процентный) доход благодаря ежедневной публикации индикатора известен на каждый день. Во-вторых, алгоритм сложного процента позволяет сглаживать доходность и избегать шоков денежного (валютного) рынка. В-третьих, экономическая обоснованность – итоговая доходность измеряется по результатам ежедневного реинвестирования на периоде «овернайт». В-четвертых, минимизация базисного риска, поскольку конъюнктура активов под срочную версию RUONIA будет высоко коррелировать с аналогичными условиями на рынке межбанковских обязательств. В-пятых, низкий операционный риск – администрирование RUONIA прошло международный аудит, который подтвердил низкую вероятность операционных сбоев, ошибок в расчете и пр. В-пятых, номинальный якорь – управляя ликвидностью банковского сектора, Банк России ежедневно стабилизирует значение RUONIA в рамках узкого процентного коридора, что обеспечивает его низкую волатильность и предсказуемость.